公告日期：2016-07-09

A股证券代码：000018 证券简称：神州长城B股证券代码：200018 证券简称：神州B神州长城股份有限公司（广东省深圳市龙岗区葵涌镇白石岗葵鹏路26号）非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告二〇一六年七月神州长城股份有限公司非公开发行A股股票募集资金使用可行性分析报告一、募集资金使用计划本次非公开发行募集资金总额不超过250,000万元（含），扣除发行费用后，募集资金净额将用于补充流动资金及偿还银行借款，具体情况如下表：单位：万元序号 项目名称 募集资金拟投入金额1 补充流动资金 219,200.002 偿还银行借款 30,800.00合计 250,000.00如本次发行实际募集资金量少于资金需求，公司董事会将根据募集资金用途的重要性和紧迫性安排募集资金的具体使用，不足部分将通过自筹方式解决。募集资金到位前，公司可以自筹资金预先偿还银行借款，待募集资金到位后予以置换。二、本次募集资金投资项目的必要性分析（一）行业经营模式决定了公司需具备充裕的流动资金公司主营业务为建筑装饰工程设计与施工及建筑相关工程施工，为综合性建筑装饰企业，根据中国证监会公告的《上市公司行业分类指引》（2012年修订），公司从事的业务属于“E50建筑装饰和其他建筑业”。建筑装饰企业普遍具有“轻资产、重资金”的特点，业务发展对固定资产的需求较小，但对流动资金的依赖度较高。建筑装饰企业的业务流程包含业务承接、采购、工程管理和实施、竣工验收、决算与收款等。一般情况下，公司在业务承接阶段支付投标保证金，工程前期垫付前期材料款，施工过程中支付履约保证金、安全保证金、工人工资，施工完成后支付质量保证金，且相关保证金从投标开始进行投入，到质保期结束全部收回，资金周转时间较长。由于上述行业特点，公司在业务开展和实施过程中需要支付大量的资金，应收账款、其他应收款占总资产比重较高，2013、2014、2015年末和2016年3月末，公司应收账款、其他应收款合计占总资产的比例分别为86.35%、78.77%、64.54%和67.25%。公司的经营模式决定了公司业务发展需要依赖较大规模的流动资金投入。（二）公司需要资金满足发展战略实施与业务拓展计划近年来，公司不断拓展业务规模，营业收入出现较大幅度增长。2014、2015年，公司分别实现营业收入275,468.49万元、401,035.90万元，较上年度分别增长35.35%、45.58%，公司业务正处于快速扩张时期。未来公司将紧密围绕“做大做强海外业务、打造全球领先的国际性综合建筑服务提供商”和“发展医疗健康产业”的发展战略，在保证国内建筑装饰业务持续增长的同时，大力发展海外业务、布局医疗产业，力争将公司打造成为一家建筑装饰与医疗健康产业共同驱动发展的优秀企业集团。1、保持国内建筑装饰业务稳定发展公司在建筑装饰行业具有较强的竞争优势，在高端酒店装饰等细分市场中处于市场领先地位。2014年，公司位列“中国建筑装饰百强企业”第八位。公司将依托丰富的项目经验和设计能力，继续定位高端市场，重点发展毛利率较高的酒店装饰业务，践行规模、质量与效益并重的发展模式，保持国内建筑装饰业务稳定发展。2、大力拓展海外业务为加快推进我国企业“走出去”的发展战略，习近平主席提出“一带一路”（即“丝绸之路经济带”和“21世纪……[点击查看原文][查看历史公告]

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