根据东方财富Choice数据统计，今日有9只个股被机构评级为买入并且给出目标涨幅35%以上，1只股有80%以上的上升空间。其中华联控股(000036)和华斯股份(002494)目标涨幅最大，预计上涨60%以上；华联控股(000036)被两家机构同时看好，其中由海通证券给出的目标涨幅最大，预计上涨81.78%，另外中泰证券给出的目标涨幅为42.01%。

机构推荐汇总表：

数据来源：东财财富Choice金融终端-股票-盈利预测

部分机构观点摘要：

华联控股(000036)公司跟踪报告：减持部分神州长城，验证海通小金库品种逻辑

海通证券   涂力磊

      事件：公司拟通过大宗交易方式减持部分神州长城股份。

      股权投资逐步兑现，现金流明显增厚。考虑前期大股东增持，大股东和员工持股累计买入4.39%股份。公司拟采取大宗交易方式择机减持部分神州长城股份，拟减持股份数量不超过2000 万股，本次拟减持数量约占神州长城总股本的4.48%。公司所持上述神州长城股份最近一期经审计的帐面价值为3348.06 万元。截止2016 年2 月19 日神州长城股票收盘价计算，上述神州长城股份的市值为22.52 亿元。

      区域地价再创新高，公司项目直接受益。近期，深圳宝安尖岗山A122-0352、A122-0345 两宗居住地块以总计57 亿元摘牌。区域地价再创历史新高，最高楼板价接近8 万每平。企业在区域附近拥有华联城市全景花园以及华联工业园项目。宝安区域地价再创新高将为公司后期销售提供充足动力。

      2016 年开始，公司业绩有望呈现爆发式增长。受益2015 年深圳市场房地产价格暴涨，深圳华联城市全景花园销售均价在5.8 万每平上下，大幅超越公司预期。公司南山华联工业园A、B 区地块，受益深圳自贸区建设，周边房价已经在8 万上下。一旦进入销售阶段，同样将对企业业绩到来巨大贡献。

      已完成股权激励，相关利益高度锁定。公司已完成限制性股权激励计划。激励计划拟授予激励对象的标的股票为公司普通股A 股股票。本次限制性股票授予价格为每股2.68 元，合计1900 万股，占总股本1.69%。本计划的有效期为限制性股票授予之日起4 年。激励计划授予的限制性股票自授予之日起12 个月内为锁定期。2015 年7 月6 日公司首次授予登记已经完成。

      投资建议：维持“买入”评级。预计公司2015、2016 和2017 年每股收益分别是0.055、0.96 和1.25 元。截至2 月19 日，公司收盘于8.22 元，对应2015 年PE 为149.45 倍，2016 年PE 为8.56 倍，预计对应RNAV 为8.33元。公司深圳多项目受益房价大涨具备较强业绩和现金贡献能力。考虑公司已开始多元化投入并实现股权激励，一旦现金顺利回笼有望加大多元化产业投入。此外，目前中冠A 已完成重组工作，一旦公司股权变现，将带来大量现金流。给予公司2016 年16 倍的PE，对应目标价格15.36 元，维持“买入”评级。

      风险提示：公司楼盘结算相对单一。

华斯股份(002494)深度报告：不只是网红，是变现社交关系资源的金矿

国泰君安   吕明,汲肖飞

      维持增持评级 ，上调目标价至34.2 元。维持预测2015-2017 年EPS预测为0.13/0.19/0.23 元，考虑到公司在社交电商领域的布局超过我们此前预期，上调目标价至34.2 元，对应2016 年180 倍PE。

      微博成为最大、最容易电商化的社交平台，网红仅是微博社交关系的冰山一隅。截止2015 年9 月，微博月活跃人数已达到2.12 亿，各行业意见领袖、垂直领域达人数量及粉丝数远大于网红。2015 年微博月均阅读量高于10 万的头部作者有25.3 万，这些作者2015 年前内共计获得收入超过2 亿元，平均每位作者年收入近800 万元。

      变现社交关系资源是微博下一收入金矿，预计潜在GMV达2.5 万亿，已与杭州如涵展开合作。1）2015Q1-3，微博总收入、净利润分别为3.29 亿美元（+44%）、1562 万美元（+123%），广告及营销收入占总收入约80%。2) 保守估算微博平台社交电商GMV 可超2.5 万亿，已与网红经纪公司杭州如涵签展开合作。目前如涵旗下有近50 名已开店网红，年平均GMV 约1000 万，截止2015 年11 月微博平台月均阅读量高于10 万的头部作者有25.3 万，若以如涵旗下网红的平均GMV 测算，这些头部作者撬动的年GMV 估计可达2.53 万亿。

      入股微卖仅是布局社交电商的序曲，预计未来借助和微博的合作关系，进入孵化制造社交关系IP 以及社交关系大数据分析领域。1）2016 年起微卖对商家提现收取1%的手续费，成为与微博合作最密切的社交电商平台。2）未来社交电商的核心优势在于社交平台、孵化社交关系以及对粉丝等的数据分析能力，预计华斯会逐步切入。

      风险提示：皮草业务持续低迷、向社交电商转型的进度低于预期等。

新和成(002001)公司研究报告：VA涨价趋势确立，龙头最为受益

海通证券   李明刚,刘威,余文心

      全球VA 寡头垄断。维生素A 生产工艺复杂，技术难度较高，尤其是关键中间体柠檬醛生产难度大，全球维生素A 是典型的寡头垄断格局，仅帝斯曼、巴斯夫、安迪苏、新和成、金达威、浙江医药等6 家生产企业，市场占有率分别为28%、22%、16%、21%、8%、5%。

      VA 涨价趋势确立。1 月19 日，新和成上调50 万单位的VA 粉价格至180 元/千克，价格涨幅超过80%，VA 涨价趋势确立；2 月初，巴斯夫跟随上调全球VA 报价20%。本轮价格上涨的根本原因是巴斯夫柠檬醛产量低于预期，导致多家维生素A 产量下降，产品供给紧张，与此同时，帝斯曼12 月份的检修直接加剧了供给的紧张。巴斯夫德国柠檬醛装置在14 年起火后，产能逐步缩小，而其马来西亚装置未能在15 年投产，预期投产时间延后至2017 年，因柠檬醛带来的VA 供给紧张短期内难以解决。

      VE 底部已现，反弹可期。受产能扩张的影响，VE 价格在2015 年持续下跌，目前已经跌至40 元/千克，在该价格下，已经基本全行业亏损，成本较高的巴斯夫、帝斯曼已经亏损，而成本更高的北沙、西南合成已经亏现金成本，西南合成已经停止生产，VE 价格底部明确。我们判断VE 的价格已经跌无可跌，反弹可期。

      香料稳定增长，蛋氨酸年底投产。公司香料香精业务，稳定增长，其中不少产品已经成为行业龙头，公司在山东建设的10 万吨蛋氨酸项母，预期在年底可以投产。蛋氨酸是重要的饲料添加剂，国内需要大量进口，目前仅安迪苏在国内有规模化生产装置。

      盈利预测与投资评级。我们预计公司2015-2017 年的EPS 为0.35、0.66、1.02 元，给予公司17 年25 倍PE，对应目标价25 元，首次给予“买入”评级。

      风险提示：维生素涨价不及预期。

数据实证机构荐股到底准不准？

查看更多更全股票信息请下载东方财富Choice金融终端

点击‘机构荐股’或关注 'Choice数据官方账号' 可查看机构历史荐股情况

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。