一、坚持＜价值决定价格＞投资理念不动摇:1、全部3088只A股正处在股价结构严重失衡、是非颠倒、良莠不分、投机横行、指鹿为马、老鼠仓泛滥、一些上市公司与机构串通操纵股价的乱局中。2、在这种情况下,严格遵循＜别人恐惧我贪婪,别人贪婪我恐惧＞的格言和坚持＜价值决定价格＞投资理念不动摇！坚决不碰和舍去价值与价格严重背离 (靠讲故事一飞冲天) 的泡沫股;坚决关注和逢低吸纳价值与价格严重背离的(低市盈率、低市净率、低市值、低估值、低风险、低涨幅)六低绩优白马价值股！目前本人恐惧的是那些价值与价格严重背离 (靠讲故事一飞冲天) 的泡沫股;我贪婪的是那些价值与价格严重背离、严重低估的绩优白马价值股。3、只要自己持有的股,基本面优良,价值低估,题材较丰富,严重超跌错杀滞涨,2017年动态市盈率12倍左右,2017年动态市净率1.7倍左右,除大股东持股外实际流通市值60亿左右,这种股我不但不卖,反而还会大胆逢低买入加仓,如:金洲慈航(000587),可大胆逢低买入,买入后就放心和安心中长期持有,理应获得应有回报！二、金洲慈航(000587):绩优白马、估值洼地、该不该买、数据说话！1、按现价15.73元计算,2016年动态PE为16.05-16.73倍(预计2016年动态每股收益0.94-0.98元,2016年业绩增长236%—253%):2、按现价15.73元计算,2016年动态PB为1.94倍(预计2016年动态每股净资产8.10元左右);3、2016年动态每股末分利润1.57元;2016年动态每股公积金5.83元;金洲慈航公告:2016年度利润分配及资本公积金转增股本预案:10转增10股派1.5元;4、除大股东持股外实际流通股3.90亿,按现价15.73元计算,实际流通市值61.35亿,堪称小市值绩优白马估值洼地股;5、金洲慈航公告，公司预计2016年盈利100,000万元-105,000万元，同比增长236%-253%。公司表示，2015年公司收购丰汇租赁有限公司90%股权，公司合并报表范围比上期增加丰汇租赁有限公司，致使归属于上市公司股东净利润增加；二是2016年年初以来黄金价格上涨，黄金珠宝市场回升，公司经营业绩增长。预计丰汇租赁有限公司2016年实现净利润 88,000万元-90,000万元;6、盈利预测与投资建议:金洲慈航并购租赁公司，打造黄金银行,预测公司2017年EPS为1.28元，按现价15.73元,对应2017年PE为12倍，如按2017年PE20倍计算，目标价25.60元,维持“强烈增持”评级; 7、金洲慈航(000587):属低估值(3088只A股同等条件下比较,方显真金白银)、低市盈率(2017年动态PE为12倍左右)、低市净率(2017年动态市净率为1.68倍左右)、低市值(除大股东持股外实际流通市值61亿左右)、低风险(现价收益远远大于风险)五低绩优股;8、金洲慈航(000587):在业绩保持高增长的情况下,从5187点调整以来金洲慈航已跌去65%。还能跌到哪去呢？何况金洲慈航基本面极其优良,3088只A股同等条件下比较,彰显金洲慈航价值被严重低估,极其中长期投资价值,全部3088只A股中已很难找到这么优质的投资标的了。三、东吴证券研报:金洲慈航:＜＜产融深度结合典范值得期待＞＞预计未来三年，在经济转型和制度红利催化我国融资租赁业高速发展的大背景下，丰汇租赁自身业务（不含黄金产业链金融业务渗透）的净利润复合增长率仍有望保持40%以上，持续增厚公司业绩。金洲慈航与丰汇租赁协同效应下有望实现“1+1 远＞2”。金洲慈航此次成功并入丰汇租赁，并非单纯引入融资租赁业务，而是有望通过与丰汇租赁的结合打通黄金产业与融资租赁，深耕黄金供应链金融。一方面，金洲慈航属于稀缺的黄金全产业链覆盖上市公司标的，具备丰富的行业人脉，且在风控把握上更稳健更有效。另一方面，丰汇租赁可提供强大的融资渠道、低资金成本和健全的风控体系。因此，协同效应有望成功融合“最低资金成本（可具备10倍杠杆）+供应链金融风控体系+足够大的优质资产端”，从而在创造巨大成长空间的同时构建较高护城河。公司有望成为深耕黄金供应链金融的稀缺标的。尽管目前已有多家黄金珠宝上市公司抢滩黄金供应链金融市场，但主要以小额贷款形式提供金融服务，尚无公司或金融机构提供对整个黄金产业链的综合融资服务，行业仍处于培育期。因此，金洲慈航有望填补黄金产业链金融服务空白，抢占市场份额，培养客户粘性，巩固先发优势；且有望通过整合黄金产业链上下游业务（上游设备租赁、中游黄金租赁、下游委托贷款），撬动黄金产业链巨大市场空间，获得同业无可比拟的核心竞争力，中长期增速可期。维持公司“买入”评级。预测公司2016/17/18年EPS（已考虑增发因素)分别为1.08/1.53/2.02，现份15.85元对应2016/17/18年PE分别为14.68/10.36/7.85倍。鉴于金洲慈航和丰汇租赁协同效应下开展的黄金产业链金融服务可行性较高，且市场空间较广阔，维持公司“买入”评级。四、金洲慈航(000587):2017年2月17日中银国际证券研报:＜＜黄金租赁双轮驱动，金融布局值得期待＞＞纵向深度拓展黄金产业链， 多渠道销售加强品牌实力。 公司围绕黄金矿山建设投资、黄金首饰生产加工、珠宝首饰品牌零售三大业务板块，实现产业链的整合。同时， 在青岛等区域中心城市建立专业黄金珠宝商城，入驻北京进军华北市场， 凭借加盟品牌效应以及线上营销策略巩固销售能力。公司致力于提升品牌实力，打造大型黄金珠宝企业集团。丰汇租赁发展迅猛， 提供持续增长驱动力。2012年至2015年，丰汇租赁每年净利润均保持了70%以上的增长， 2016 年净利润预计至少将达 8.8亿元。 公司通过 ABS 等方式拓宽资金渠道，减少对自有资金与银行保理贷款的依赖，降低融资端成本。同时，凭借完善的风控体系、雄厚的自有资金实力， 对多行业进行有效覆盖，综合租赁业务实力雄厚。公司集成融资租赁、委托贷款等金融服务业务，融资和资金管理能力不断增强，评级得以显着提高。产融协同促发展， 布局金融谋突破。 公司通过资源整合、结构调整，形成黄金珠宝与融资租赁两大业务板块相互支撑、产融结合、共同促进的业务格局，着力构建两大产业协同发展的大型产融集团。以改革创新为强大动力，加速完善金融产业布局，拓宽未来发展空间，参股浙江余杭农商行、新疆汇和两大银行，控股典当公司和担保公司，参与设立产业并购基金，着力扩大金融投资，提升金融业竞争实力，未来金融产业布局前景广阔。五、金洲慈航(000587):综述:金洲慈航:基本面优、估值洼地、真金白银、题材丰富、价值低估、超跌滞涨、极具投资价值！完全不同于价值与价格严重背离 (靠讲故事一飞冲天) 的泡沫股,金洲慈航调整是买入机会、越跌越买、只买不卖、机不可失、时不再来！金洲慈航:现价买入后放心和安心中长期持有,必有丰厚回报！金洲慈航:绩优白马估值洼地股,是金子总会发光的,也许晚一点,但足够曜眼！

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