公告日期：2016-02-23

股票简称：青岛双星 股票代码：000599青岛双星股份有限公司（住所：山东省青岛市黄岛区月亮湾路1号）2016年面向合格投资者公开发行公司债券（第一期）募集说明书摘要主承销商/债券受托管理人海通证券股份有限公司（住所：上海市广东路689号）签署日期：2016年2月23日声明本募集说明书摘要的目的仅为向投资者提供有关本次发行的简要情况，并不包括募集说明书全文的各部分内容。募集说明书全文同时刊登于http://www.cninfo.com.cn网站。投资者在作出认购决定前，应仔细阅读募集说明书全文，并以其作为投资决定的依据。I重大事项提示一、青岛双星股份有限公司已于2016年2月1日获得中国证券监督管理委员会证监许可[2016]217号文核准发行面值不超过6亿元的公司债券（以下简称“本次债券”）。本次债券采取分期发行的方式，其中首期发行债券（以下简称“本期债券”）面值5亿元，剩余部分自中国证监会核准发行之日起二十四月内发行完毕。发行人主体信用等级为AA，评级展望为稳定，本期债券信用等级为AA。本期债券发行前，发行人最近一期期末净资产为256,373.81万元（2015年9月30日合并财务报表中的所有者权益合计）；合并口径资产负债率为59.45%，母公司口径资产负债率为51.98%；发行人最近三个会计年度实现的年均可分配利润为3,562.02万元（2012年度、2013年度和2014年度实现的归属于母公司的所有者的净利润2,101.21万元、2,767.29万元和5,817.57万元的平均值），预计不少于本期债券一年利息的1.5倍；发行人2015年度财务报告目前尚未完成审计，经合理测算，预计2013年、2014年及2015年三个会计年度实现的年均可分配利润将不低于本期债券一年利息的1.5倍。发行人在本次发行前的财务指标符合相关规定。二、2012年度、2013年度、2014年度及2015年1-9月，发行人归属于母公司所有者净利润分别为2,101.21万元、2,767.29万元、5,817.57万元和4,213.37万元，均为盈利状态。2014年净利润增加主要是由于转型升级、主动淘汰落后产能和落后产品所致。三、2012年末、2013年末、2014年末及2015年9月30日，合并口径下，发行人资产负债率分别为68.26%、68.19%、50.45%和59.45%；截至2012年末、2013年末、2014年末和2015年9月30日，合并口径下，发行人流动负债占负债合计的比重分别为85.96%、79.98%、93.77%和83.53%。发行人流动负债占比较高，短期偿债压力较大。四、截至2015年9月末，发行人所有权受到限制资金总计为16,147.63万元，主要是发行人及下属子公司存出投资款（为发行人之子公司购买的理财产品到期后转入发行人资金户的款项）及取得银行承兑汇票、信用证等缴存的保证金，受II限资金的流动性受到限制，会对发行人的生产经营造成一定的影响。五、发行人存货主要由原材料、在产品和库存商品等构成。近年，国内轮胎市场竞争日益激烈，出口市场受到特保等影响持续低迷，虽然发行人已经按照会计准则要求，对原材料和库存商品成本高于可变现净值的部分计提了相应的存货跌价准备，但目前轮胎及橡胶价格波动较大，如未来公司部分存货价格下跌，存在存货跌价准备计提不足的风险，公司的存货可能还存在继续贬值风险。六、发行人的出口产品主要以美元为结算货币。自2005年7月21日起，我国开始实行以市场供求为基础的、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，之后人民币持续升值。一方面，人民币的持续升值直接影响到公司出口产品的销售价格，使公司出口产品的价格优势被削弱；另一方面，公司面临的汇兑损失风险逐渐加大。随着公司对国际市场的开拓，国际业务的规模可能会逐……[点击查看原文][查看历史公告]

提示：本网不保证其真实性和客观性，一切有关该股的有效信息，以交易所的公告为准，敬请投资者注意风险。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。