全国区域性银行理财产品都有哪些特点?
全国区域性银行理财产品分析报告。
1、预期收益型封闭式理财产品发行总体状况
为使分析具有可比较性,要理财网收集了过去一个多月(2017年1月17日至2017年2月27日)国有行、股份行、城商行、农商行发行的预期收益型封闭式理财产品(所有数据均来自普益标准)。可以发现,在四大类银行中,城商行发行的理财产品数量最多,达3834款,占比为36.0%;其次为农商行,发行的理财产品达3035款,占比为28.50%。国有行发行的理财产品数量为2266款,占比为21.27%;在四大类银行中,股份行发行的理财产品数量最少,只有1516款,占比为14.23%。
与上一时期相比,股份行发行理财产品数量变化最大。上一时期股份行发行理财产品数量在四类银行中占比仅次于城商行,发行的理财产品达2277款,占比为23.40%;这一时期股份行发行理财产品数量大幅降低至1516款,所占比例环比下降9.17个百分点。此外在四类银行中,与上一时期相比,农商行发行的理财产品数量占比有所上升,环比增幅比例为5.51个百分点。
不同类型银行理财产品发行数量的差异一方面体现了银行经营特色,另一方面也与不同类型银行的数量差异有很大关系。根据银监会统计显示,大型国有行6家,股份行12家,城商行133家,农商行859家。以此为基准,看不同类型银行的理财产品平均发行数量,其中每家城商行平均发行28.83款,农商行发行3.53款,股份行发行126.33款,国有行发行377.67款。经对比可以明显看出,规模相对越大的银行,其发行的理财产品数量也就越多。网点多、铺面大,看来还是有好处的;于这一方面,区域性银行,特别是城商行和农商行还有很大的发展空间。
2、预期收益型封闭式理财产品收益率分析
看完了四大类银行理财产品的数量对比,接着普益君给小伙伴们带来四大类银行理财产品收益率分析,直接上图。图中显示了国有行、股份行、城商行、农商行平均收益率随时间变化的趋势图。就最新一时期的总体收益情况来看,相对于其它性质的银行,股份行发行的理财产品的综合收益是最高的(4.27%),其次是城商行(4.19%),再次是农商行(4.02%),最后是国有行(3.94%)。
结合产品发行数量可以明显看出,股份行尽管发行数量最少,但产品平均收益率却是最高的,含金量十足。与上期相比,股份行、城商行、农商行的产品平均收益都有所上升,但国有行的产品收益首先下降,降幅达13BP;另外,区域性银行(城商行与农商行)收益变化不大,但股份行产品平均收益大幅增加31BP。这表明,在春节假期前后,股份行有突击做大规模的意图,为此不惜以大幅增加产品收益率的方式来抢夺市场份额。
银行理财产品收益会受到多种因素的影响,如风险承担水平、投资门槛、投资期限等,接下来普益君将给小伙伴们带来区域性银行理财产品更为细致的分析。
3、城商行与农商行不同收益类型理财产品分析
通常而言,因为风险承担水平不同,保证型产品收益要低于保本浮动型产品,而保本浮动型产品收益要低于非保本型产品。由下图可知,农商行发行的保证收益型和保本浮动收益型产品的收益率形成了倒挂;不过保本浮动型产品收益比非保本型产品低,总体符合一般认知。另外从发行的产品数量来看,无论是城商行还是农商行,保本浮动型产品的数量都要多于保证收益型产品。
从时间变化趋势来看,过去的一个多月,农商行发行的保证收益型、保本浮动收益型、非保本型产品以及城商行发行的保本浮动收益型、非保本型产品收益都有所上升,唯独城商行发行的保证收益型产品收益首先出现下降趋势。可以预计,随着节假日效应的消失,其它产品收益也将步入下行通道。另外,从产品收益绝对值来看,除了非保本型产品收益维持在“4”以上之外,保证收益型和保本浮动收益型产品收益都处于“3”水平上。
4、城商行与农商行理财产品门槛效应分析
接下来我们将进一步分析城商行和农商行理财产品是否具有门槛效应。为分析投资规模是否会对理财产品收益产生影响,我们将投资起点≤5万元称为低门槛投资规模,将投资起点>5万元称为高门槛投资规模。
无论是农商行还是城商行,高门槛理财产品的平均收益率都要显著大于低门槛产品,也即城商行和农商行理财产品具有较为明显的门槛效应。从时间趋势变化看,过去一个多月,无论是农商行还是城商行,无论是低门槛产品还是高门槛产品,其收益都有所上升,这表明各区域银行对资金的渴求较为强烈。
另外综合比较来看,城商行不同门槛产品的平均收益和收益中位数都要显著高于农商行,这反映出相对于农商行,城商行的市场竞争压力更大。
5、城商行与农商行理财产品期限效应分析
最后,要理财网将带领小伙伴们查看城商行和农商行理财产品的期限效应。根据银行理财产品的投资周期划分了不同的期限:短期限是指理财产品投资周期小于三月;中期是指投资期限在三月和一年之间;长期是指投资期限高于一年。
可以发现,无论是城商行还是农商行,短期限和中期限产品收益都有上升趋势,其中短期限产品收益表现的尤为明显。但就长期限产品而言,城商行和农商行出现了分化:城商行长期限产品收益相比上期依然有所上升,但农商行长期限产品收益出现回调趋势,且回调幅度较大。可以预计,随着利率水平走低趋势继续,节假日效应消减后,各区域银行各期限产品收益都会有所降低,均值回复效应将会有所显现。
声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
热词推荐
MORE+- 1建议是管住手(嘉华股份603182)
- 2管中窥豹可见一斑--从军工芯片股发明专利申请量说起(振华风光688439)
- 3注意 有危机!(振华风光688439)
- 4说说为什么看上奥联,因为它已经走出来了。(奥联电子300585)
- 5玻璃基板、先进封装都离不开光刻胶,光刻胶是整个光刻工艺的重要部分,也是国际上技术(容大感光300576)
- 6最近玩活跃股运气有点好呀,金瑞那边逃顶跑了,这边一下子又涨停2个20cm快乐全是(金瑞矿业600714)
- 7快乐,埋伏的活跃标的一下子就涨起来了,10+点到手[兴奋]#大利好!“史上最严减(蓝英装备300293)
- 8大家早上好!我是胖哥!大家打卡168!今日介入大家的支持是我更新的动力!看完文章(郴电国际600969)
- 9隔夜市场回顾美股三大指数集体收跌,但富时中国A50和恒生科技指数期货全线上涨。外(西测测试301306)
- 10三花有钱赚(三花智控002050)(06-01)
- 11大横琴集团拥有全资子公司11家、控股上市公司1家、控股公司2家、参股公司7家以及(宝鹰股份002047)
- 12老夫还是那句话,门店跟2019不是一个量级,亏损程度更不同,如果说(美年健康002044)
- 13希望余总真的能可怜一下投资者:1,查一下企业的贪污,2,实在自己不会经营,没有能(美年健康002044)
- 14周宇光2024一季度持仓,大家参考!(美年健康002044)
- 15我是庄家,我要吃光筹码分更多红利。记住我的话下周一涨停板,破板再封板,再(兔宝宝002043)
- 16算力新旗手!华孚时尚值得期待!(华孚色纺002042)
- 17计划在此股吧禁言一个月,流言可畏,告辞!(华孚色纺002042)
- 18那些在我下面留言的能多读书吗?要不是坏,要不就是里面的主力筹码还没出完,他们的托(华孚色纺002042)
- 19明天确实可以重仓梭哈华孚了,带领算力板块雄起(华孚色纺002042)
- 20自有资金几十亿真金白银投入,背靠华为海光,符合国家要求的算力基建全国产化的大政策(华孚色纺002042)
- 21主力最大的爱好就是培养散户的惯性思维,然后利用这种惯性思维反向操作达到操(华孚色纺002042)
- 22证券之星消息,华孚时尚(002042)05月22日在投资者关系平台上答复投资者关(华孚色纺002042)
- 23这个公司内部绝对操控股价,每次发完就下跌,有点诱导散户的意思 (华孚色纺002042)
- 24从黔源电力一季度报告看水电的前景:水电真正是时间的玫瑰!(黔源电力002039)
- 25受工作环境影响,高像素ADAS镜头需要应用模造玻璃,而模造玻璃技术的核心(联创电子002036)
- 26联创电子是最早布局车载镜头领域高端产品的公司之一,与国际知名智能驾驶方案(联创电子002036)
- 27预判一下短线,不怕打脸:星期一早盘就会填满权,我们看到星期五午盘两点半后是丽江先(丽江旅游002033)
- 28关于七匹狼我其实想让你们看看ST亿利,ST之前各方面财务指标和七匹狼一模一样,破(七匹狼002029)
- 29你看到不顺眼的人挖鼻孔,上厕所没洗手觉得很脏,很恐惧碰他们的东西,坐他们(京新药业002020)
- 30看了你们的评论我笑了,格局在哪里,眼光太短浅,什么15就卖,18都给我之类的话,(盾安环境002011)
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧