因为上半年中国移动 推迟了集采，国际国内投行普遍预测光纤光缆企业二季度业绩相对悲观，同比去年略有下滑的趋势。所以预测二季度的业绩是相当不好把握的。我个人非业内人士，只是基于公开数据对长飞光纤 这个个例做一个不做参考的预测：                                                   1，营收：35.5到38.5亿之间，同比增长5％到15％，中位数37亿，同比增长9％。                      2，净利润：3.5亿到4.2亿之间，同比增长9％到30％。中位数3.8亿，增长18％。                     3，扣非净利：3.35亿到3.6亿之间，同比增长10％到20％。中位数3.5亿，同比增长15％。    下面说说预测的几点理由：第一，5月份光棒出口239吨，创单月新高，光棒出口肯定是对应国外有子公司的光纤企业，叠加之前四月份的出口数据，出口这一块估计2季度还在进一步的提速。本人预测长飞二季度出口在15亿以上，80％是以美元计算，二季度美元升值在5.2％左右，正常会增厚利润6000万左右，扣除一些汇率套保因素，二季度仅这一块保守估计会增厚二季度3000到4000万；第二，2022年二季度长飞扣非净利率达到了8.9％这个非常优秀的水平，今年在单价持平的情况下，原材料略有下降的基础上以保守一点按净利率8.5％计算，假如37亿的营收，则扣非净利应该在3.145亿。叠加汇率的收益0.3到0.4亿。正常情况下长飞扣非净利3.5亿可以预期。第三，也是我之前年报分析过的计提应收账款的问题，截至22年12月31日计提的比例是7.9％。这个计提比例明显是偏高的，比历史上任何一年都高很多（之前有分析过至少多计提了8000万）按照长飞的收款周期二季度肯定会收回这部份多计提的，个人预测3000万到8000都是有可能的，叠加一些政府补贴。扣非这一块弹性较大。所以个人乐观预测二季度净利4.2亿是有可能的，中线3.8亿不过份。                 当然很多股友会说投资博创科技 产生的收益难道就不可以计入吗？这个我相信不会计入，因为是长线投资，主要是为了取得控制权的问题。以后若干年后增发的股份也许会计入投资收益，但肯定不会在今年发生。另外长飞先进半导体增资产生的收益也不会计入本季度.但可能会计入2023年年报。                                                   当然上述预测都是我个人的预测，主观因素偏多，大家切莫做为买卖参考依据.....

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