阿里巴巴渠道调研:88VIP项目和本地生活服务
付费会员在尝试发掘客户潜力方面颇有作用,但88VIP项目还需优化 阿里巴巴在生活服务领域仍落后于美团点评 我们维持对阿里巴巴的长期正面看法 阿里巴巴尝试以8...
付费会员在尝试发掘客户潜力方面颇有作用,但88VIP项目还需优化 阿里巴巴在生活服务领域仍落后于美团点评 我们维持对阿里巴巴的长期正面看法 阿里巴巴尝试以88VIP提高用户参与度 8月8日,阿里巴巴推出了88VIP付费会员项目,为其高价值客户提供独家优惠。拥有超过1,000淘气值的客户可以支付88元人民币成为88VIP,而淘气值较低的客户则需要支付888元人民币。通过行业渠道调研,我们发现目前仅约3%的阿里巴巴客户有资格以折扣价购买88VIP,但他们却贡献了阿里巴巴30%的GMV。我们认为此项目有三大作用:1) 以巨大的价格差异来吸引不太活跃的用户提高参与度,以获取折扣价资格;2) 已加入该项目的客户将会有更多动力以专享折扣购物,提高GMV贡献;以及3) 全包制会员可为阿里巴巴各种平台输送高价值的客户。我们认为阿里巴巴的主要目标应该是提高电子商务用户的参与度; 然而,目前复杂的专享福利设定和巨大的价格差可能会使客户感到困惑,某程度上阻止公司有效实现其目标。因此,我们认为88VIP项目仍需进一步优化,短期的影响将较为有限。 O2O: 饿了么和口碑仍落后于美团点评 尽管落后于同业,饿了么(占约40%市场份额,美团外卖约占60%)具备三个主要优势:1) 拥有阿里巴巴生态系统内的多样化场景,能更好地利用其已建立的即时配送网络;2)补贴计划更具集中性,针对重要地理区域的关键客户,并且没有内部盈利能力的KPI指标考核;及3) 来自88VIP付费会员项目的流量导入。另一方面,尽管口碑2017年的GTV(4,200亿元人民币)已超过美团点评(3,600亿元人民币),但口碑的落后似乎更难以逆转。事实上,美团点评的GTV更能反映对服务商提供的营销举措,而口碑的GTV则或多或少被纳入的支付宝线下交易所夸大。尽管阿里巴巴目前已经成立了一家新公司来整合饿了么和口碑,但我们认为两家公司的业务仍需要相当长的时间来进行融合。在此之前,拥有更好的一站式体验和运营能力的美团点评将继续保持领先地位。 估值 长期而言,我们仍然看好阿里巴巴在流量变现、线上/线下零售整合、海外扩张和技术创新方面的优势。我们现时的目标价为262美元,财务数据仍在审核中。
声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
热词推荐
MORE+
- 1今天开盘-2%进来的13%一直持股中,早盘冲高9%出半仓,回落吸筹4.5%接回6(001379)
- 2一天内买点比卖点高,这天就是亏的,前面赚的今天要少赚,今天进的明天低开你(名家汇300506)
- 3好可笑 哈哈哈 这b 贼恶心。 天天 在巴里 唱空。嘲讽别人。自己p图。(信息发展300469)
- 4中通客车(sz000957) 有大涨的可能
- 5看看外面什么样了,庆幸自己在中通吧!中通主力一直在高度控盘,没有启动就是在等天时(中通客车000957)
- 6冀中能源跌到这样,我也很痛心,不过大家想一下,这波下跌,主要是深股通在抛售,抛了(冀中能源000937)
- 7今天中海达破了6元,5.99我买进了,买进是觉的中海达现在会比视觉涨的快(视觉中国000681)
- 8长安汽车这几天一直提醒大家股价会回踩年线(15元左右)很多人不信昨天追加帖还特意(长安汽车000625)
- 9需要注意的是,东旭蓝天发展光伏的前景十分广阔,因此获得政府支持的机会也较大(东旭蓝天000040)
- 10每天都在说大涨减仓大跌加仓你们很多人就是不信昨天和今天操作的晶方科技和烽火通信你(晶方科技603005)
- 11不出意外,今天闻泰大概率有比较强烈的反弹行情出现~~~ (中茵股份600745)
- 12这里还有一个最最最关键的问题就是大众,今天如果如果今天涨到5到6个点的话(大众交通600611)
- 13亏你是十几年股民,根本就不会看盘,今天金龙把整个交通运输板块都带起来,是(金龙汽车600686)
- 14昨天说过这些山夕超跌股要反弹,不要指望神华下跌,神华、陕煤下跌这些股票只会跌更多(阳泉煤业600348)
- 15华阳股份,2023年利润1.43元分红0.71元,假设2024年利润0.64元分(阳泉煤业600348)
- 16股友们早上好!经常在帖子下打卡的友友,如果我关注后能看到我每日精挑的自选(启明信息002232)
- 17超跌反弹结束了,资金回到重整,重整了,未来就来了 (新日恒力600165)
- 18打电话问公司了(明新旭腾605068)
- 19下午大盘出现了回踩,是不是加仓的机会,只有等明天验证,但不管怎么说,大盘已经接近(正丹股份300641)
- 20如昨天所说,假动作不断出现,唯一分辨点在于早盘没有深跌去考验8.5,看似以为强,(惠伦晶体300460)
- 21温州宏丰是否能够拿下机器人工业的重要配件?(温州宏丰300283)
- 22这样看8.9也就是这个星期的事情了。刚解决了企业的债务危机,马上二级市场又要有质(翰宇药业300199)
- 23前辈,中远海控前些日子在16块左右减仓,目前只保留底仓,想请教下,海控是(汤臣倍健300146)
- 24科新机电:核燃料运输容器领域的"隐形冠军"(科新机电300092)
- 25嘉事堂发布年报,2023年,公司实现营业收入299.96亿元,实现净利润3.77(嘉事堂002462)
- 26无关其他,还券而已。兴民智通下挫承接,趋势持有。芯片板块异动,止盈国民技术,锁定(兴民智通002355)
- 27不敢言反弹,因为无底线。商业航天携手铜缆传输,公营改革伴随替代芯片。承接兴民智通(兴民智通002355)
- 28这里再推荐个票,赣能股份。其实明星大连赣能都差不多,都是换手逐渐萎缩、没有像样反(赣能股份000899)
- 29周五一点反应没有呀,看看软件板块这才叫大利好 (秦川机床000837)
- 30贵州轮胎净资产5元多、分红派息率4.5%,市盈率8倍多,未来年净利润增长率20%(黔轮胎A000589)
- 新疆天业股吧
- 金健米业股吧
- 永鼎股份股吧
- 中国医药股吧
- 锦龙股份股吧
- 航天晨光股吧
- 云天化股吧
- 中航资本股吧
- 中国银行股吧
- 光大银行股吧
- 深赛格股吧
- 隧道股份股吧
- 国中水务股吧
- 同仁堂股吧
- 西部资源股吧
- 上海贝岭股吧
- 中国宝安股吧
- 中色股份股吧
- 复星医药股吧
- 华丽家族股吧
- 大唐电信股吧
- 葛洲坝股吧
- 中国建筑股吧
- 宇通客车股吧
- 飞乐音响股吧
- 德赛电池股吧
- 中集集团股吧
- 振华科技股吧
- 时代新材股吧
- 招商银行股吧
- 中国高科股吧
- 科达股份股吧
- 抚顺特钢股吧
- 西部矿业股吧
- 中国中铁股吧
- 中国核电股吧
- 青岛双星股吧
- 华东科技股吧
- 华发股份股吧
- 中联重科股吧
- 精达股份股吧
- 东风科技股吧
- 罗牛山股吧
- 京东方A股吧
- 士兰微股吧
- 天坛生物股吧
- 万向钱潮股吧
- 哈药股份股吧
- 四环生物股吧
- 丰原药业股吧
- 中金岭南股吧
- 新五丰股吧
- 新安股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 维维股份股吧
- 苏州高新股吧
- 浙大网新股吧
- 哈投股份股吧
- 中金黄金股吧
- 浦发银行股吧