大秦铁路:11月日均运量128万吨,高需求如期延续
新闻/公告。公司公布11月份生产数据,11月份公司核心资产大秦线完成货物运输量3847万吨,同比增加12.26%,日均发运量128.23万吨,日均开行重车86.7列,日均开行2万吨重列6...
新闻/公告。公司公布11月份生产数据,11月份公司核心资产大秦线完成货物运输量3847万吨,同比增加12.26%,日均发运量128.23万吨,日均开行重车86.7列,日均开行2万吨重列65.5列。前11月份累计完成货物运量4.13亿吨,同比增长4.78%。 大秦线煤炭运输需求旺盛,大修结束运量恢复高位。如我们此前分析,从煤源结构调整、运输结构调整、分流有限三个层次看,未来大秦铁路运量已跳出下游煤炭需求周期,整体运输需求持续旺盛。从港口调入量测算,10月份秋季大修结束后,大秦线单日运量已恢复至130万吨左右高位,11月份高运量延续,带来全月日均128.23万吨,同时由于去年秋季大修在11月份,时间错配,全月运量同比增长12.26%。从当前煤炭运输形势看,预计12月份高运量将延续。假设12月份日均运量与11月份持平,则全年运量将达4.524亿吨,同比增长4.7%。 将完成三项收购事项,增厚利润同时促进业务发展。1)公司将以17.47亿元收购太原局所持有的唐港公司19.73%股权;2)公司将以4.55亿元向太原局收购铁路太原通信段资产,同时相关业务人员职工划入公司;3)公司拟以现金20亿元认购蒙华铁路公司3.34%股权。收购唐港公司股权有望增厚公司利润,同时提升公司大秦线业务在临港段的协同调配能力;收购通信业务将提高公司业务的独立性、完整性;参股蒙华铁路将扩大所参与西煤外运业务的板块,远期看有望开启煤炭运输通道整合新篇章。整体看,此次三项收购增资事项,一方面有助于增厚公司利润,另一方面有利于提升公司在西煤外运业务方面的市场地位,将促进公司未来在煤炭运输业务方面的进一步发展。 维持盈利预测,维持“买入”评级。11月份运量符合我们预期,我们维持此前盈利预测,预计18-20年归母净利润分别为146.63亿元、152.40亿元、156.09亿元,对应现股价PE 分别8.1倍、7.8倍、7.6倍,假设公司维持此前50%现金分红比率,18年股息率将达6.2%,高股息同时估值偏低,当前市场行情下极具防守投资价值,再次强调“买入”评级。 风险提示:经济下滑,带来煤炭运输业务不及预期。
声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
热词推荐
MORE+
- 1不要总盯着墙里那几根钢筋,小单掏耳勺,手机电脑,中间到汽车飞机大炮,大到(三钢闽光002110)
- 2智度股份新增“财税数字化”概念的时间是2024年07月02日。这一新增概念是基于(智度股份000676)
- 3昨天割肉,今天又涨停,上次也是割肉第二天就涨停了!今天涨停价接回来又亏5个点了,(高新发展000628)
- 4跑吧!大概率退市!资产置换就是做局,不然怎么会无法表示意见?回复函这幺长(中润资源000506)
- 5你这种拉机过去在工智和春天吧里见多了,让我知道了在低位唱空的也是领工资的(中润资源000506)
- 6最看好的科技板块普涨,但是这两天大涨我都错过了。因为自己的操作问题。这一下搞得心(中科曙光603019)
- 7日线向下大跳空缺口预示重回下跌趋势(中科曙光603019)
- 8大哥,曙光数创,前几天您提示以后,卖的太少了,结果连续两天大跌,是主力出(中科曙光603019)
- 9农行卖飞了怎么办?填权就卖了,卖飞了也不用上火,要迅速找到解决方案,找到突破口。(农业银行601288)
- 10投资者亏怕了,好几年都抓不到一只能涨百分之几十的票,亏损的就天天能碰上。(农业银行601288)
- 11算了一下,江苏银行一季度净利润增长10%,90.42亿,二季度假如增长5%就是9(江苏银行600919)
- 12我不做T,我做波段,江苏银行股价取触摸8元时我会开始减持部分仓位,越涨越(江苏银行600919)
- 13有些投资者陷入了长江电力40多倍市盈率的误区按照市场普遍认可的长江电力2024年(长江电力600900)
- 14这股地基都卖完了,只有跌,到了低价稳住重新做地基,然后在涨 (内蒙一机600967)
- 15爱旭ABC满屏技术突破在工商业及集中式场景中给客户带来的价值。(ST新梅600732)
- 16重百,属于新零售(重庆百货600729)
- 17茅台,短期双针探底,但距离价值投资的买入时间尚早(贵州茅台600519)
- 18还有很长的时间要去熬,不排除再次回到1附近,太不容易了 (国中水务600187)
- 19我来说说:独角兽的研报(莲花健康600186)
- 20接近18万散户,大家齐心合力打爆空头。[看多] (常山股份000158)
- 21坚决看多银行(招商银行600036)
- 22中国石化H股7月2日注销回购股份3896.6万股。(中国石化600028)
- 23香港H股中国石化,再创一年多以来的新高5.35港元。(中国石化600028)
- 24证券业协会网数据查实,登记日期为21年3月17日,满打满算不过3年多时间。这是郑(中金公司601995)
- 25估计那三位成功忽悠散户接盘,换了马甲继续忽悠,很难找到。 像你这样幸运的(天合光能688599)
- 26[大笑]最近,我也被套十几个点,听到你话,我都笑死我了 (因赛集团300781)
- 27随着“微苹英”三冠王股价屡创新高 尤其是英伟达5年内市值飚升60倍的背(工业富联601138)
- 28怕啥怕,亏多的,就等游戏上线,境界刀鸣今年绝对上线就是要耗时间了,现在个股都是普(名臣健康002919)
- 29感谢铁粉的点赞支持[抱拳]新粉来波666[666]我会回关[爱心]祝大家(宏景科技301396)
- 30今天上午10点左右,<胜宏科技>股价以33.30为分界线→1,主力资金<当日>见(胜宏科技300476)
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧