光伏行业点评:政策护航、驶向平价
17-20年光伏电站指标86.5GW:国家能源局出台《关于可再生能源发展“十三五”规划实施的指导意见》规划显示:1)17-20年光伏电站累计规模86.5GW,年均指标规模21.6GW,每...
17-20年光伏电站指标86.5GW:国家能源局出台《关于可再生能源发展“十三五”规划实施的指导意见》规划显示:1)17-20年光伏电站累计规模86.5GW,年均指标规模21.6GW,每年包含8GW领跑者项目,其中17年指标22.4GW。2)不限规模的分布式光伏发电项目、村及扶贫电站以及跨省\区输电通道配套电站不受此次指标的限制。3)北京、上海、天津、福建、重庆、西藏、海南等7个省区自行管理电站建设规模;新疆、甘肃、宁夏不新增建设规模,限电好转后另行研究确定。4)提前使用2017年指标超50MW的的省份17年指标全部用于光伏扶贫电站。 政策护航,驶向平价:2017-2020年年均光伏电站指标21.6GW,另外分布式及村级扶贫项目不限指标。考虑到屋顶分布式2017年迎来真正的爆发以及户用光伏的风起云涌之势,2017-2020年每年合计新增整机规模超30GW是大概率事件。全球来看,1)美日欧高点已过,但全球占比已经显著降低,未来每年新增装机合计维持在25-30GW,相对稳定;2)印度市场到2022年计划累计装机100GW,16年底仅10GW,未来每年平均新增装机在15GW以上,2017-2020年有望逐步从10GW增长至20GW;3)新兴市场,中东、南美、非洲、亚太等地区增长迅速,被给予厚望。从2017年1-5月,新兴市场组件出口比例已经占到国内组件出口总量的46%。根据各机构预测,新兴市场2017-2018年新增装机将分别达到12、20GW,增长迅速。4)考虑到中国市场每年新增30GW以上的规模托底,全球每年新增装机继续保持增长。预计2017-2019年,全球新增装机将分别达到85、90GW以上(2016年75GW)。在2020年光伏达到全年平价上网之前的关键时期,行业空间仍然较大。 分布式爆发、领跑者扩容,单晶替代加速:单晶产品由于拉棒和切片环节新技术的快速导入带来的成本的快速下降,以及电池组件环节PERC等工艺的快速推广带来的效率加速提升,在综合度电成本上近期较多晶更具比较优势。而以分布式爆发和领跑者扩容为特征的市场格局对单晶产品更友好。内因+外因,双重作用,单晶替代的趋势将加速进行。而长期来看,由于本征的晶格结构的特点,未来往N型高效,乃至新型的IBC、HIT等高效电池组件技术演进的过程中单晶路线也将更具优势。单晶路线市占率提升带来的成倍与行业增速的市场空间,有利于单晶龙头企业继续做大,高速成长。 需求不减、降价位置,龙头企业超预期:630之后,国内市场受930领跑者并网、扶贫项目需求充足及美国201法案带来的出口需求旺盛因素叠加影响,市场需求保持不亚于2季度的旺盛态势。而从价格端来看,原本预计630之后出现的大幅度降价潮并未出现,三季度产品价格将维持坚挺态势。考虑到量、价方面的超预期同时出现,企业盈利能力将大超预期。特别是叠加了16年三季度的低基数,同比将出现高增长。 投资建议:光伏上半年装机超预期,2018-2020年平价前需求仍然强劲,分布式和单晶的快速崛起,龙头公司强者恒强,高增长、低估值,我们重点推荐龙头标的:隆基股份(单晶替代,单晶硅片、组件龙头)、太阳能(电站运营龙头,20倍,规模持续高增长)、晶盛机电(单晶设备龙头,与机械组联合推荐)、阳光电源(逆变器龙头、出口超预期,EPC、户用光伏龙头)、林洋能源(分布式电站运营、开发龙头,N型单晶电池)、中来股份(N型单晶高效电池龙头、背板龙头市占率提升)。建议重点关注:晶科能源(美股,电池组件龙头,市占率第一)、大全新能源(美股,多晶硅龙头)、通威股份(多晶硅、高效电池龙头)。
声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
热词推荐
MORE+- 1今天开盘-2%进来的13%一直持股中,早盘冲高9%出半仓,回落吸筹4.5%接回6(001379)
- 2一天内买点比卖点高,这天就是亏的,前面赚的今天要少赚,今天进的明天低开你(名家汇300506)
- 3好可笑 哈哈哈 这b 贼恶心。 天天 在巴里 唱空。嘲讽别人。自己p图。(信息发展300469)
- 4中通客车(sz000957) 有大涨的可能
- 5看看外面什么样了,庆幸自己在中通吧!中通主力一直在高度控盘,没有启动就是在等天时(中通客车000957)
- 6冀中能源跌到这样,我也很痛心,不过大家想一下,这波下跌,主要是深股通在抛售,抛了(冀中能源000937)
- 7今天中海达破了6元,5.99我买进了,买进是觉的中海达现在会比视觉涨的快(视觉中国000681)
- 8长安汽车这几天一直提醒大家股价会回踩年线(15元左右)很多人不信昨天追加帖还特意(长安汽车000625)
- 9需要注意的是,东旭蓝天发展光伏的前景十分广阔,因此获得政府支持的机会也较大(东旭蓝天000040)
- 10每天都在说大涨减仓大跌加仓你们很多人就是不信昨天和今天操作的晶方科技和烽火通信你(晶方科技603005)
- 11不出意外,今天闻泰大概率有比较强烈的反弹行情出现~~~ (中茵股份600745)
- 12这里还有一个最最最关键的问题就是大众,今天如果如果今天涨到5到6个点的话(大众交通600611)
- 13亏你是十几年股民,根本就不会看盘,今天金龙把整个交通运输板块都带起来,是(金龙汽车600686)
- 14昨天说过这些山夕超跌股要反弹,不要指望神华下跌,神华、陕煤下跌这些股票只会跌更多(阳泉煤业600348)
- 15华阳股份,2023年利润1.43元分红0.71元,假设2024年利润0.64元分(阳泉煤业600348)
- 16股友们早上好!经常在帖子下打卡的友友,如果我关注后能看到我每日精挑的自选(启明信息002232)
- 17超跌反弹结束了,资金回到重整,重整了,未来就来了 (新日恒力600165)
- 18打电话问公司了(明新旭腾605068)
- 19下午大盘出现了回踩,是不是加仓的机会,只有等明天验证,但不管怎么说,大盘已经接近(正丹股份300641)
- 20如昨天所说,假动作不断出现,唯一分辨点在于早盘没有深跌去考验8.5,看似以为强,(惠伦晶体300460)
- 21温州宏丰是否能够拿下机器人工业的重要配件?(温州宏丰300283)
- 22这样看8.9也就是这个星期的事情了。刚解决了企业的债务危机,马上二级市场又要有质(翰宇药业300199)
- 23前辈,中远海控前些日子在16块左右减仓,目前只保留底仓,想请教下,海控是(汤臣倍健300146)
- 24科新机电:核燃料运输容器领域的"隐形冠军"(科新机电300092)
- 25嘉事堂发布年报,2023年,公司实现营业收入299.96亿元,实现净利润3.77(嘉事堂002462)
- 26无关其他,还券而已。兴民智通下挫承接,趋势持有。芯片板块异动,止盈国民技术,锁定(兴民智通002355)
- 27不敢言反弹,因为无底线。商业航天携手铜缆传输,公营改革伴随替代芯片。承接兴民智通(兴民智通002355)
- 28这里再推荐个票,赣能股份。其实明星大连赣能都差不多,都是换手逐渐萎缩、没有像样反(赣能股份000899)
- 29周五一点反应没有呀,看看软件板块这才叫大利好 (秦川机床000837)
- 30贵州轮胎净资产5元多、分红派息率4.5%,市盈率8倍多,未来年净利润增长率20%(黔轮胎A000589)
- 新疆天业股吧
- 金健米业股吧
- 永鼎股份股吧
- 中国医药股吧
- 锦龙股份股吧
- 航天晨光股吧
- 云天化股吧
- 中航资本股吧
- 中国银行股吧
- 光大银行股吧
- 深赛格股吧
- 隧道股份股吧
- 国中水务股吧
- 同仁堂股吧
- 西部资源股吧
- 上海贝岭股吧
- 中国宝安股吧
- 中色股份股吧
- 复星医药股吧
- 华丽家族股吧
- 大唐电信股吧
- 葛洲坝股吧
- 中国建筑股吧
- 宇通客车股吧
- 飞乐音响股吧
- 德赛电池股吧
- 中集集团股吧
- 振华科技股吧
- 时代新材股吧
- 招商银行股吧
- 中国高科股吧
- 科达股份股吧
- 抚顺特钢股吧
- 西部矿业股吧
- 中国中铁股吧
- 中国核电股吧
- 青岛双星股吧
- 华东科技股吧
- 华发股份股吧
- 中联重科股吧
- 精达股份股吧
- 东风科技股吧
- 罗牛山股吧
- 京东方A股吧
- 士兰微股吧
- 天坛生物股吧
- 万向钱潮股吧
- 哈药股份股吧
- 四环生物股吧
- 丰原药业股吧
- 中金岭南股吧
- 新五丰股吧
- 新安股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 维维股份股吧
- 苏州高新股吧
- 浙大网新股吧
- 哈投股份股吧
- 中金黄金股吧
- 浦发银行股吧