环保:第三批中央环保督察力度空前,后续环境治理需求释放利好环保企业。第三批7个中央环保督察组陆续完成督察意见反馈,督察组交办的31457件环境问题举报已基本办结,共立案处罚8687家,拘留405人,约谈6657人,问责人数超过4660人。第三批环保督察力度空前,和前两次环保督察相比,在省均办结举报问题数、省均拘留人数、省均约谈人数以及省均问责人数方面,第三批中央环保督察均有大幅度提升。目前第四批中央环保督察启动在即,预计环保监管将继续维持今年以来的高压态势,倒逼环保需求长期释放。短期来看,环保督察主要是对散乱污企业进行关停,这对化工等行业产生了一定的影响,从长期来看,后续的环境问题根治仍然需要环保企业参与,环保督查后续的环境治理需求释放将利好环保企业。推荐水处理龙头【碧水源】、固废全产业链龙头【启迪桑德】、业务向流域治理延伸的央企建筑类龙头【葛洲坝】、生态修复领域龙头【铁汉生态】。    公用事业:继续看好煤改气相关机遇,关注火电国改&业绩改善预期。燃气方面,蓝天保卫战推动京津冀煤改气需求释放,看好散煤燃烧治理和工业煤改气两个领域相关机遇,推荐受益于京津冀禁煤区建设的【百川能源】、打造天然气全产业链的【中天能源】、拥有国内市占率极高壁挂炉品牌“小松鼠”的【迪森股份】,建议关注壁挂炉核心设备热水屏蔽泵供应商【大元泵业】,建议关注【金鸿能源】。电力方面,关注火电国改。在国资委6月份举行的国企改革吹风会上,国资委副秘书长表示国资委将稳妥推进煤电等领域重组,建议关注中国神华和国电电力停牌最新进展。8月5日,中国神华与国电电力均公告继续停牌,双方均称交易对方为能源行业大型国企,实际控制人为国务院国资委,主营业务为电力生产与经营。夏季为传统的用电高峰期,煤炭需求提振导致煤价反弹,预计煤价有可能继续维持高位。专项资金取消落地,打开电价上调空间,随着夏季用电高峰过去和发改委对煤价的调控,煤价在下半年有望进入下行通道,看好下半年煤价下跌预期对火电业绩的改善。建议关注【华电国际】【上海电力】【华能国际】;同时看好电改带来的机遇,推荐【三峡水利】。    投资组合:【启迪桑德】+【碧水源】+【葛洲坝】+【铁汉生态】+【百川能源】+【中天能源】+【迪森股份】+【三峡水利】。    风险提示:政策推进力度不及预期、PPP订单释放不及预期。

声明：如本站内容不慎侵犯了您的权益，请联系邮箱：wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。