- A股苹果产业链个股昨日应声大涨
每经记者 杨建 每经编辑 肖芮冬
美东时间6月11日，苹果正式发布其首个生成式AI大模型，包括对语音助手Siri的全面改进、与聊天机器人ChatGPT的集成，此举标志着苹果正式迈入了AI时代。
苹果的AI大模型获得了华尔街的追捧，截至美东时间6月11日收盘，公司股价为207.150美元，大涨7.26%，创2022年11月以来最大单日涨幅，市值3.18万亿美元，超过英伟达2.97万亿美元市值。
人工智能专家陈根告诉《每日经济新闻》记者，市场对AI手机元年的预期越来越高，手机AI化将会是2024年的重点，也意味着AI手机元年的来临。
视觉中国图
方信财富投资基金经理郝心明则表示，发布人工智能计划后，市场重燃对苹果公司的信心，投资者认为这家科技公司可以在AI赛道重新领先，这是美股牛市大环境造就投资者牛市思维在短线上的具体表现，长期的赢家思维已经令市场愿意为未来买单。而在实现具体应用场景的新产品落地之前，依然需要预期来支撑股价。目前，现实与理想之间的比价关系不够诱人，短线拉高后还是需要注意风险。同时，半导体行业出现了复苏迹象，需要按季度用业绩证实，所以对消费电子板块来说可以中长期乐观。
A股概念股掀起涨停潮
美东时间6月11日，苹果在“全球开发者大会”上正式发布其首个生成式AI大模型Apple Intelligence，包括对语音助手Siri的全面改进、与聊天机器人ChatGPT的集成，以及写作辅助工具、自定义表情等。苹果将AI大语言模型整合到了多种苹果设备中，使用户能够利用AI进行文档撰写、内容审查校对，甚至可以直接让AI生成图像。此外，苹果还宣布与OpenAI建立合作伙伴关系。苹果有了AI加持，无疑将为苹果手机用户带来前所未有的体验，极大地提升用户黏性，并有望进一步推动其他苹果设备的销量增长。苹果的目标是提高其生态系统内的参与度。
值得关注的是，苹果的AI大模型获得了华尔街的追捧。苹果公司股价美东时间6月11日大涨7.26%，创2022年11月以来最大单日涨幅，市值超过英伟达。
实际上，除了苹果之外，华为、小米等业界巨头也积极加大AI领域的投入，引领手机产业链企业“抢跑”。目前，AI手机市场规模进一步扩大，并带动产业链多环节规模增长。
受苹果股价大涨刺激，6月12日，A股市场的苹果产业链公司股价也应声大涨，板块内的概念股掀起了涨停潮，比如瀛通通讯竞价涨停，“一字”收盘，智信精密和杰美特“大号”涨停，收盘皆涨20%。与此同时，苹果概念股大涨也带动了AI手机、知识付费、ChatGPT概念、Sora概念等板块上涨。
浙商证券研报认为，Apple Intelligence发布，苹果的“AIGC时刻”到来。苹果未来将会为iPhone、Mac等设备提供一系列生成式AI功能，端侧AI应用加速落地。
陈根告诉《每日经济新闻》记者，手机AI化将是2024年的重点，也就是说目前大模型的AI最直接的应用场景其实就是两类终端，一类是PC，剩下的就是智能手机这类终端。2023年ChatGPT大火的情况下，微软就一直在将大模型整合进PC，包括各种办公软件、会议软件等功能的AI化整合。随着大模型本身性能的不断优化与强大，智能手机这个目前应用最广泛的智能终端进行AI化是必然的趋势。2023年，智能手机行业也有过AI化的探索，只是当时将目标放在了AI运算层面，并没有在大模型的手机化应用方面进行整合。很多手机厂家就尝试着希望能够参与“百模大战”，构建出属于自己的大模型，苹果当时也是这样的策略。
之前的大模型对于终端算力，包括模型端运行的算力需求还无法获得有效的解决，制约了大模型的应用拓展。苹果这次与ChatGPT深度整合，让大家看到智能手机的AI时代正式到来。基于智能手机的AI应用将会迎来一轮爆发期，各种应用都将被基于大模型的AI技术重新构建。同时，大模型手机化之后，苹果将会更加聚焦于智能手机本身的硬件AI化，以更好地匹配大模型的多模态应用，更好地发挥大模型在手机终端上的应用能力。2024年，对于智能手机而言，将是一个AI元年。
私募支招抓住投资机会
之前，外界对苹果的AI大模型改进反应平淡，甚至不少分析师并不太看好。不过，随着苹果正式发布大模型，分析师的看法似乎发生了转变。
摩根士丹利分析师表示，苹果的AI功能让该公司成为“最具差异化的消费者数字代理”，这些功能将推动消费者升级他们的iPhone手机，从而有望“加速设备的更换周期”。
苹果发布AI大模型，也引发了A股市场资本市场的关注，相关概念股应声上涨。止于至善投资基金经理何理告诉《每日经济新闻》记者，苹果将ChatGPT等AI功能整合到其系统中，重塑其系统级的生态底层，这一举措有望促进苹果“换机潮”，进而将推动苹果供应链升级，颠覆AI应用程序的商业模式。从硬件角度，芯片升级将持续推动AI芯片需求增长；AI端侧驱动将增加内存和存储供应商的订单需求，并推动电池和散热解决方案供应商的市场需求。同时，苹果推出的套件可能对第三方AI应用程序开发商构成挑战，迫使他们调整策略以适应苹果的AI生态系统。这些将推动整个供应链软硬件的升级迭代，持续看好兼具业绩潜力与估值弹性“戴维斯双击”的果链相关标的。
排排网财富研究员卜益力告诉记者，苹果手机+AI是一次颠覆性变革，能够提升苹果手机用户的体验，有助于提升苹果手机吸引力，从而带动苹果产业链开启一轮新的发展。随着苹果在AI领域深入布局，有助于苹果生态系统进一步扩张，从而为苹果产业链带来新的发展机遇。苹果手机+AI会引发投资者对苹果产业链的关注，同时也会让投资者对苹果产业链信心提升，利好苹果产业链。
三十三度资本基金经理程靓表示，苹果融合GPT4不仅提升竞争力，也是进一步深化AI应用生态的过程。对AI产业来说，最终都是走向收费模式，苹果本次的结合AI应用，也正是朝着这样的方向推进。从某种意义上来说，超过单纯的AI手机概念和价值。本次苹果+AI融合的过程，推动了消费电子产业链的升级，比如处理器、内存容量、电池及电源管理、散热屏蔽材料/零部件、被动元件、光学传感、麦克风等环节的价值量提升。
