- 知名基金经理频频调仓新能源个股
每经记者 任飞 每经编辑 叶峰
近日，多家A股上市公司公布最新一批前十大流通股东名单，多位知名及百亿基金经理旗下产品持仓变化披露。其中，景顺长城杨锐文旗下景顺长城新能源产业股票继续增持中熔电气，这也是该基金自去年四季度新进以来连续第二次公开披露增持；与之相对，兴全基金任相栋管理的兴全合泰则减持该股。
光大保德信基金黄波则在最近减持英杰电气，截至7月9日，旗下光大信用添益相较一季度末持仓有所减少。此外，阳光电源最新前十大流通股东中已不再有刘格菘旗下在管基金。
《每日经济新闻》记者注意到，上述个股均属新能源产业链，也在行业及公司估值的持续调整中陆续被基金经理调仓。
纷纷针对新能源产业链
知名基金经理近期又在调仓，杨锐文、任相栋、黄波等旗下产品均有持股变动。有意思的是，近期出现的调仓纷纷针对新能源产业链方向。
中熔电气便是一例，公司在7月15日公布了最新持股名单，杨锐文、任相栋旗下产品持仓增减方向出现分歧。具体看来，截至7月8日，景顺长城新能源产业股票持有该公司168.15万股，比今年一季度末的110.38万股有明显的增持迹象，这也是杨锐文在该基金对中熔电气的又一次加仓，此前在去年四季度新进之后，已经在今年一季度增持该股。
相比之下，兴全基金旗下多只基金则减持明显，兴全合泰、兴全社会责任已经不在最新的公司前十大流通股东明细，而目前第十位排序股东持股数量低于两只基金一季度末的持仓，这意味着，两只基金已经在二季度内对其进行减持。
同样被挤出前十大流通股东序列的还有刘格菘的广发科技先锋混合，刘格菘旗下基金此前长期入列阳光电源前十大流通股东，截至7月12日，阳光电源前十大流通股东当中已无广发基金旗下产品。
减持新能源方向的明星经理还有光大保德信基金的黄波。Wind统计显示，截至7月9日，黄波旗下的光大信用添益持有英杰电气126.47万股，相比于一季度末的129.85万股有所减持。此前，该基金也是频频对英杰电气进行加仓，但从今年一季度开始陆续开始减持。
上述个股均在新能源产业链上占有一席之地，英杰电气是为国内光伏等行业提供自动化控制设备，中熔电气生产的电力熔断器则运用于新能源汽车、风光发电及储能装置等，阳光电源更是光伏逆变器龙头。然而，这些公司的股价自高位下跌以来有的已经跌超60%，而就年内的估值修复情况来看并不理想，整个新能源指数也依然在下跌筑底的过程中。
已有经理转投电子方向
对于新能源产业的投资，公募基金目前面临“抱团”之后的阵痛期，既有来自股价连续下跌带来的组合净值风险，更重要的是，持续低迷的募资环境也让存量的基金调仓艰难。尽管改善难度较大，但市场上却也出现了部分经理积极向其他方向调整的迹象。
最典型的莫过于近期公布二季报的东吴新能源汽车，基金经理刘元海在2023年年度业绩出众，而他管理的东吴新能源汽车已经开始从过去集中在新能源产业持股转向其他产业，最鲜明的就是电子半导体产业。
今年一季度，东吴新能源汽车重仓水晶光电可谓难得，该股依靠二季度消费电子行业的复苏，股价连续上涨，整个上半年涨幅达到28.35%，5月以来的涨幅更是超过了30%。无独有偶，今年二季度报告显示，该基金新进重仓兆易创新、鹏鼎控股等，都是消费电子及PCB产业链的公司。
事实上，对于新能源产业的持股调整，基金经理早已开始了调仓的计划，但由于净值维护及市场成交低迷等原因，前期持股集中且体量大的基金想要短期内结束并不容易。但据记者同业内相关人士交流的情况来看，新能源产业的持续低迷或也倒逼基金经理进行减持。
究其原因，主要来自于现行“双十”限定中，关于单一基金持有一家公司发行的证券的市值不得超过基金资产净值的10%，而部分基金对头部重仓品种的处置速度远不及基金规模的缩减，触及限定要求时难免会出现基金经理被动退出大市值个股，而部分新能源产业链的龙头公司在其中成为风险较高的一类。
当然，产业的发展仍在进步之中，但业内对于未来企业成长的可持续性分歧较大，无论是光伏产业的阶段性产能过剩，还是新能源车的渗透率难提升等问题，都对目前企业的盈利以及个股的估值带来影响，市场中也有越来越多的投资人谨慎对待新能源产业投资。
