重点品种推荐
证券名称 邮储银行 代码 601658 是否为双融标的 是
投资要点:
1、稳地产、稳增长政策明确、动作高效，实质性推进地产宽信用、化解银行系统性风险将最直接推升本轮银行板块B修复行情;
2、银行板块估值中枢自2020年以来持续下迁，其背后更源自对盈利和风险预期的不确定性。当前申万银行指数PB(LF)仅0.49倍，远低于2020年疫情最悲观时点(约0.65倍)，更处于历史最低水平(仅居于过去五年来1%分位)，而银行基本面真实的波动，无论是盈利表现还是不良生成实际上均好于市场预期;
3、邮储银行22年前三季度归母净利润双位数增长，继续保持大行领先水平;受益于财富管。
理战略进一步推进，零售优势不断夯实;风险管控能力强，资产质量维持优异水平;拟高溢
价定增补充资本，彰显大股东对公司未来经营信心，也将提振二级市场信心、对股价形成有
力支撑。
投资建议:中期关注。
目标价:5元 距目标价涨幅:11%