第一部分 开户、开通权限

第一步、在证券公司开一个股票户，如果已经有股票户就不用再开了。

第二步、开通新三板权限。

客户账户资质

参与挂牌公司股份转让业务的投资者，应当具备相应的风险识别和承担能力，可以是下列投资者：

机构投资者：

（1）注册资本500万元人民币以上的法人机构；

（2）实缴出资总额500万元人民币以上的合伙企业。

2.集合信托计划、证券投资基金、银行理财产品、证券公司资产管理计划，以及由金融机构或者相关监管部门

认可的其他机构管理的金融产品或资产。

3.自然人投资者，需同时满足以下条件：

（1）客户本人名下前一交易日日终证券类资产市值在500万元人民币以上。证券类资产包括客户交易结算资

金、在沪深交易所和全国股份转让系统挂牌的股票、基金、债券、券商集合理财产品等，不包括客户信用证券

账户资产。

（2）客户具有两年以上证券投资经验，或具有会计、金融、投资、财经等相关专业背景或培训经历。客户投

资经验的起算时点为其本人名下账户在全国股份转让系统、上海证券交易所或深圳证券交易所发生首笔股票交

易之日。

4.其他投资者（受限投资者）

公司挂牌前的股东、通过定向发行持有公司股份的股东、在全国中小企业股份转让系统有限责任公司发布

的投资者适当性管理细则（试行）前已经参与挂牌公司股票买卖的客户等，如不符合参与挂牌公司股票公开转

让条件,只能买卖其持有或曾持有的挂牌公司股票，开通权限时需提供持有或曾持有的挂牌公司股票凭证。

概括起来就是，如果是个人名义参与，需要有500万金融资产放在股票账户上验资2-3天。如果是以合伙企

业名义参与，需要有有500实缴资本。如果是其他企业或者有限责任公司，需要注册资本不低于500万券商开通

新三板权限基本上就2-3个工作日，需要你向你开户的证券公司提出申请，并填写一堆表格。权限申请完成之

后，就可以在二级市场上随便买卖新三板的股票，也可以参与三板的定向增。

第二部分、交易规则

二级市场买卖新三板股票交易规则

1、交易时间

每周一至周五9:15-11:30,13:00-15:00，遇法定节假日和全国股份转让系统公司公告的休市日，全国股份转让系统休市。

2、买卖股票的申报数量

申报数量应当为1000股或其整数倍；卖出股票时，余额不足1000股部分，应当一次性申报卖出。股票转让

单笔申报最大数量不得超过100万股。

3、股价变动单位

股票转让的计价单位为“每股价格”；转让申报价格最小变动单位为0.01元人民币。

4、有效报价区间

开盘集合竞价的申报有效价格区间为前收盘价的上下20%以内；连续竞价、收盘集合竞价的申报有效价格

区间为最近成交价的上下20%以内；当日无成交的，申报有效价格区间为前收盘价的上下20%以内。不在有效价

格区间范围内的申报不参与竞价，暂存于交易主机，当成交价波动使其进入有效价格区间时，交易主机自动取

出申报，参加竞价。

5、股票交收

实行T+1。

6、涨跌幅限制

不设涨跌幅限制。

第三部分--委托成交

1、 协议转让

协议转让模式下，有两种委托和成交方式。

一种是“成交确认委托和互报成交确认委托”在这种交易委托模式下，交易双方在私下商量好以后，在系

统中点对点的成交，通过互相确认委托的方式达成交易，其它第三人无法参与其中。

成交确认委托和互报成交确认委托

成交确认委托是指投资者买卖双方达成成交协议，或投资者拟与定价委托成交，委托主办券商以指定价格和数

量与指定对手方确认成交的指令。

成交确认委托应包括：证券账户号码、证券代码、买卖方向、委托数量、委托价格、成交约定号等内容；拟与

对手方通过互报成交确认委托方式成交的，还应注明对手方交易单元代码和对手方证券账户号码。

要点提示：

1、 参与挂牌公司股份协议转让委托成交确认买卖的证券账号需开通相应交易权限；

2、 成交确认买入卖出的约定号1000000；

3、 对于协议行情里有零股时,成交确认买入点选成交时可以更改买入数量,到1000的整数倍,交易所会成交零

股部分,剩余部分进行撤单;

4、 互报成交确认买入卖出的价格由投资者私下协商，申报时要填写正确的成交约定号、对手方席位和账户；

5、 互报成交确认卖出必须是1000的整数倍,零股必须一次性卖出, 互报成交确认买入由于卖出有零股部分因

此不限制买入数量;

定价委托

定价委托情况下，委托方报出自己的价格和数量后，任何人都可以和该笔委托成交，如果没有成交，在收

盘时交易所会把买卖双方的定价委托进行一次集中撮合成交。定价委托是指客户按委托价格买卖不超过其指定

数量股份的指令。定价委托应包括证券账户号码、证券代码、买卖方向、委托数量、委托价格等内容。

要点提示：

1、 参与挂牌公司股份协议转让委托定价买卖的证券账号需开通相应交易权限；

2、 定价买卖最小申报数量和买入基本变动单位均是1000股。买入必须是1000股或其整数倍，余股必须一次性卖出；

3、 挂牌公司股票的价格最小变动单位为0.01元；做市转让对投资者而言，做市转让委托同上海深圳的股票交

易委托没有什么区别，只是不管买入或者卖出，交易对手都是面对的该股票的做市商。

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