OBV指标
OBV指标
OBV的英文全称是:On balance volume,中英名称可翻译为:平衡交易量,是由美国的投资分析家Joe Granville所创。该指标通过统计成交量变动的趋势来推测股价趋势。OBV以“N”字型为波动单位,并且由许许多多“N”型波构成了OBV的曲线图,对一浪高于一浪的“N”型波,称其为“上升潮”(UP TIDE),至于上升潮中的下跌回落则称为“跌潮”(DOWN FIELD)
能量潮是将成交量数量化,制成趋势线,配合股价趋势线,从价格的变动及成交量的增减关系,推测市场气氛。其主要理论基础是市场价格的变化必须有成交量的配合,股价的波动与成交量的扩大或萎缩有密切的关连。通常股价上升所需的成交量总是较大;下跌时,则成交量总是较小。价格升降而成交量不相应升降,则市场价格的变动难以为继。
计算方法
以某日为基期,逐日累计每日上市股票总成交量,若隔日指数或股票上涨,则基期OBV加上本日成交量为本日OBV。隔日指数或股票下跌,则基期OBV减去本日成交量为本日OBV。一般来说,只是观察OBV的升降并无多大意义,必须配合K线图的走势才有实际的效用。
由于OBV的计算方法过于简单化,所以容易受到偶然因素的影响,为了提高OBV的准确性,可以采取多空比率净额法对其进行修正。
多空比率净额= [(收盘价-最低价)-(最高价-收盘价)] ÷( 最高价-最低价)×V 该方法根据多空力量比率加权修正成交量,比单纯的OBV法具有更高的可信度。
参数设置
OBV线无参数。但可设置OBV的平均天数,就可以显示出OBV平均线,有助于判明OBV的趋势。
[编辑本段]应用法则
1、当股价上升而OBV线下降,表示买盘无力,股价可能会回跌。
2、股价下降时而OBV线上升,表示买盘旺盛,逢低接手强股,股价可能会止跌回升。
3、OBV线缓慢上升,表示买气逐渐加强,为买进信号。
5、OBV线对双重顶第二个高峰的确定有较为标准的显示,当股价自双重顶第一个高峰下跌又再次回升时,如果OBV线能够随股价趋势同步上升且价量配合,则可持续多头市场并出现更高峰。相反,当股价再次回升时OBV线未能同步配合,却见下降,则可能形成第二个顶峰,完成双重顶的形态,导致股价反转下跌。
6、OBV线从正的累积数转为负数时,为下跌趋势,应该卖出持有股票。反之,OBV线从负的累积数转为正数时,应该买进股票。
7、OBV线最大的用处,在于观察股市盘局整理后,何时会脱离盘局以及突破后的未来走势,OBV线变动方向是重要参考指数,其具体的数值并无实际意义。
研 判
(1)OBV线系依据成交量的变化统计绘制而成,因此OBV线属于技术性分析与属于经济性的基本分析无关。
(2)OBV线为股市短期波动的重要判断方法,但运用OBV线应配合股价趋势予以研判分析。
(3)OBV线能帮助确定股市突破盘局后的发展方向。
(4)OBV的走势,可以局部显示出市场内部主要资金的移动方向,显示当期不寻常的超额成交量是徘徊于低价位还是在高价位上产生,可使技术分析者领先一步深入了解市场内部原因。
(5)OBV线对双重顶(M头)第二个高峰的确定有较为标准的显示,当股价自双重顶第一个高峰下跌又再次回升时,如果OBV线能随股价趋势同步上升,价量配合则可能持续多头市场并出现更高峰,但是相反的,股价再次回升时,OBV线未能同步配合,却见下降,则可能即将形成第二个峰顶完成双重顶的型态,并进一步导致股价上涨反转回跌。
(6)OBV线适用范围比较偏向于短期进出,与基本分析丝毫无关。同时OBV也不能有效反效反映当期市场的转手情况。
OBV在国内市场的实用效果
葛兰碧的OBV指标是建立在国外成熟市场上的经验总结。把它移植到国内必然要经过一番改造才行。比如价涨量增,用在内地股市坐庄的股票上就不灵了,这时股价涨得越高成交量反而越少。这是因为主力控盘较重,股价在上涨过程中没有获利筹码加以兑现,所以此时股票会涨得很“疯”,但成交量并不增加,OBV自然就无法发挥作用。
另外,涨跌停板的股票也会导致指标失真。由于内地股市采用了涨跌停板的限制,很多股票在连续涨停的时候,由于股民预期后市会继续大涨,往往会持股观望,导致出现越涨越无量的现象。因此,对于那些达到涨跌停板的股票,OBV指标也无法正常发挥作用。
目前,内地股市仍有大量的“坐庄”现象存在。对于中长线庄家而言,需要在股价处于底部的时候尽可能地吸进大量筹码,然后拉到高处派发。在底部收集筹码阶段,必然会由于庄家的买进使股价有一定上涨,同时伴随成交量放大。这时候,为了降低吸筹成本,庄家会把小幅上涨的股价向下打压,到底部后继续吸筹。如此反复,直到吸到足够的筹码为止。
这个过程反映在OBV上,就是股价在底部盘整,而OBV却一波一波走高,形成底部背离形态。需要特别注意的是,大众所掌握的分析方法也有可能被机构利用。就OBV而言,庄家可以在每日盘中吸筹,使成交量增加,到收盘时再把股价打成阴线,这样OBV就会往下走,以此来迷惑投资者。要破解这种手段,一个最有效的方法是选择15分钟或60分钟的OBV线,这样就可以避开庄家释放的烟雾。
OBV作为研判上升趋势,还是不错,只是,在股价进入下降通道之后,OBV一般是作为横盘或上升趋势减缓。
OBV 佳庆指标
佳庆指标CHAIK1N (Chaikin Oscillator),是由Marc Chaikin所发展的一种新成交量指标。他汲取JosephGranville和Larry Williams两位教授的理论精华,将A/D VOLUME指标加以改良,衍生出佳庆指标。MarcChaikin 本人对佳庆指标的设计原理,做了以下简要的叙述:
为了将市场的内在动能,真实地表现在分析图表上。现有的技术指标,不管应用在大盘或者个股,都必须将成交量列入考虑的范围。在价格的波动趋势中,成交量分析有助于掌握股价本质上的强弱度。成交量与股价的背离现象,经常是确认反转讯号的唯一线索。 JosephGranville和Larry Williams两位教授,直到60年代后期,才开始注意成交量与股价的关系。他们发现,必须在成交量总额中,筛选出较具意义的部分成交量,才能创造出更具代表性的指标。多年来,大部分的分析师,将上涨股的成交量全部视为正值,将下跌股的成交量全部视为负值。但是,这种论调存在着很大的缺点,必须加以改良,才足以反应股价的真实本质。
以OBV累积能量线为例子。如果当日股价上涨,则当日所有的成交量总额,一律视为多头动能。如果当日股价下跌,则当日所有成交量总额,一律视为空头动能。这种论点太过于简化,而且不符合实际的现状。一段完整的趋势行情,会发生很多次重要的短、中期头部和底部,然而,OBV指标主要是针对极端的行情起作用。也就是说,只有在成交量极度萎缩或极度扩张的状况下,OBV指标才能发挥作用。
Larry Williams将OBV加以改良,用来决定当日的成交量,属于多方或空方力道。OBV以当日的收盘价和前一日的收盘价比较。然而,Williams却以当日收盘价和当日开盘价比较,并且设计了一条累积能量线。如果收盘价高于开盘价,则开盘价距收盘价之间的上涨讽度,以正值百分比表示,并乘以当日成交量。如果收盘价低于开盘价,则开盘价距收盘价之间的下奠幅度,以负值百分比表示,再乘以当日成交量。经过这样的改良之后,其侦测量价背离的功能,显然更具有参考价值。
在使用本指标之前,必须注意下列三大要点:
以中间价为豁准,如果收盘价高于当日中间价,则当日成交量视为
正值。收盘价越接近当日最高价,其多头力道越强。如果收盘价低于当日中间价,则当日成交量视为负值。收盘价越接近当日最低价,其空头力道越强。
一波健全的上升趋势,必须包含强劲的多头力道。多头力道就像火箭升空,须要消耗的燃料一般。如果多头力道虚弱,则视为燃料不足,没有推升股价的条件。相反的,下降趋势经常伴随着较低的成交量。但是,波段下降趋势即将成熟前,经常会出现恐慌性抛压。这些卖盘,有部分来自于法人机构的大额结帐抛售。这一点,相当值得注意!股价不断的创新低点,成交量也相对呈现缓步的缩减。在这量缩低迷的期间,注意突然暴出的大量,这个现象发生时,经常是底部完成的讯号。
我们必须承认,没有任何一个指标是绝对完美的,建议搭配其他指标辅助,可以避免假讯号的发生。一般将21天的Envelope指标、超买超卖指标、佳庆指标组成一个指标群。运用在短、中期的交易上,成效相当良好。
运用原则
佳庆指标与股价产生背离时,可视为反转讯号。(特别是其他搭配运用的指标群,正处于超买或超卖水平时)。
佳庆指标本身具有超买超卖的作用,但是,其超买和超卖的界限位置,随着个股不同而不同,须自行认定。建议至少须观察一年以上的走势图,从中搜寻其经常性的超买和超卖界限,才能界定出一个标准。
佳庆指标由负值向上穿越0轴时,为买进讯号。(注意!股价必须位于90天移动平均线之上,才可视为有效)。
佳庆指标由正值向下穿越0轴时,为卖出讯号。(注意!股价必须位于90天移动平卷线之下,才可视为有效)。
公式概说
(C-L)-(H-C)
(1) A/D=∑[ ────────× V ]
(H-L)
(2) CHAIKIN=A/D的(n)expma - A/D的(m)expma。
来龙去脉
佳庆指标CHAIK1N (Chaikin Oscillator),是由Marc Chaikin所发展的一种新成交量指标。他汲取JosephGranville和Larry Williams两位教授的理论精华, 将A/D VOLUME指标加以改良,衍生出佳庆指标。MarcChaikin 本人对佳庆指标的设计原理,做了以下简要的叙述:为了将市场的内在动能,真实地表现在分析图表上。现有的技术指标,不管应用在大盘或者个股,都必须将成交量列入考虑的范围。在价格的波动趋势中,成交量分析有助于掌握股价本质上的强弱度。成交量与股价的背离现象,经常是确认反转讯号的唯一线索。 JosephGranville和Larry Williams两位教授,直到60年代后期,才开始注意成交量与股价的关系。他们发现,必须在成交量总额中,筛选出较具意义的部分成交量,才能创造出更具代表性的指标。多年来,大部分的分析师,将上涨股的成交量全部视为正值,将下跌股的成交量全部视为负值。但是,这种论调存在着很大的缺点,必须加以改良,才足以反应股价的真实本质。以OBV累积能量线为例子。如果当日股价上涨,则当日所有的成交量总额,一律视为多头动能。如果当日股价下跌,则当日所有成交量总额,一律视为空头动能。这种论点太过于简化,而且不符合实际的现状。一段完整的趋势行情,会发生很多次重要的短、中期头部和底部,然而,OBV指标主要是针对极端的行情起作用。也就是说,只有在成交量极度萎缩或极度扩张的状况下,OBV指标才能发挥作用。
Larry Williams将OBV加以改良,用来决定当日的成交量,属于多方或空方力道。OBV以当日的收盘价和前一日的收盘价比较。然鹅,Williams却以当日收盘价和当日开盘价比较,并且设计了一条累积能量线。如果收盘价高于开盘价,则开盘价距收盘价之间的上涨讽度,以正值百分比表示,并乘以当日成交量。如果收盘价低于开盘价,则开盘价距收盘价之间的下奠幅度,以负值百分比表示,再乘以当日成交量。经过这样的改良之后,其侦测量价背离的功能,显然更具有参考价值。
我所设计的Chaikin
Oscillator,是一个很有价值的买卖指标,比前两位教授的理论,更能精确地反应成交量的流向。然而,使用本指标之前,必须注意下列三大要点:
一、我以中间价为豁准,如果收盘价高于当日中间价,则当日成交量视为正值。收盘价越接近当日最高价,其多头力道越强。如果收盘价低于当日中间价,则当日成交量视为负值。收盘价越接近当日最低价,其空头力道越强。
二、一波健全的上升趋势,必须包含强劲的多头力道。多头力道就像火箭升空,须要消耗的燃料一般。如果多头力道虚弱,则视为燃料不足,没有推升股价的条件。相反的,下奠趋势经常伴随着较低的成交量。但是,波段下奠趋势即将结熟前,经常会出现恐慌性抛压。这些卖盘,有部方来自于法人机构的大额结帐抛售。这一点,相当值得注意!
股价不断的创新低点,成交量也相对呈现缓步的缩减。在这量缩低迷的期间,注意突然暴出的大量,我称它是“凸出的力量”。这个现象发生时,经常是底部完成的讯号。
三、我们必须承认,没有任何一个指标是绝对完美的,我建议搭配其他指标辅助,可以避免假讯号的发生。一般我将21天的Envelope指标、超买超卖指标、佳庆指标组成一个指标群。运用在短、中期的交易上,成效相当良好。
指标剑法
①佳庆指标与股价产生背离时,可视为反转讯号。(特别是其他搭配运用的指标群,正处于超买或超卖水平时)。
②佳庆指标本身具有超买超卖的作用,但是,其超买和超卖的界限位置,随着个股不同而不同。股民须自行认定。
笔者建议,读者至少须观察一年以上的走势图,从中搜寻其经常性的超买和超卖界限,才能界定出一个标准。
③佳庆指标由负值向上穿越0轴时,为买进讯号。(注意!股价必须位于90天移动平均线之上,才可视为有效)。
④佳庆指标由正值向下穿越0轴时,为卖出讯号。(注意!股价必须位于90天移动平卷线之下,才可视为有效)。
深入讲解
本章所提“凸出的力量”,与MSI指标的“冲力”现象不同。这两种征兆,虽然都是发生在底部区的特殊现象。但是,隧谓的“冲力”,是股价已经止跌反转上升,而且其强劲的上升力道,迅速让股价脱离弱势区,届而引发大行情的反转过程。而“凸齿的力量”发生时股价仍处于下跌的局面,或者仍处于底部整理状态。
虽然Marc Chaikin认为“凸出的力量”,是法人机构抛售所造成的。不过,笔者认为,许多以借贷的资金,购入大量股票的股民,都有可能是造成“凸出的力量”的主要分子。
“凸出的力量”牵涉到“反市场心理”,和“奥妙”这方面的哲学。或者或许有经验,手中坚持不卖的股票,因为股价逐日的挫跌,信心逐日受到打击。终于有一天,忍痛认赔杀出之后,股价却开始反转上涨。反正,老天爷总是和我们做对,这种经验非常奇特。
对于“忍耐”这方面的能力,股民能忍受的程度,似乎都大同小异。市场上有很多股民,经常抱着侥幸的心理,不敢果断的处理问题。这一群人手中股票一旦套牢,便只能以“等待”来面对危机。可是,这种耍无赖的手法,却又经常晚节不保,无法坚持到底。一方面价差的损失,一方面利息的负担,双重压力的煎熬下,群众不约而同的杀出持股。顷刻间,市场上的筹码不再零乱,不安定的持股人消除后,股票的筹码转而集中在少数人手里。
一般正常情形之下,底部庆的成交量,大都是极低的窒息量。如果要让成交量骤增,除了大量恐慌抛出的股票之外,还须要有大量接手的实力买盘。这些实力买盘,大部分是实力坚强的自有资金。由于这些“有心人”的全力介入,造成“凸出的力量”,这种状态虽然和一般的底部形态不同,但是,却是一个值得信任的底部讯号。
(股票知识网) 相关阅读: ·借壳上市与反向收购有何区别 ·最优五档即时成交剩余撤销申报有何特点 ·借壳上市的基本方式:定向增发加换股吸收合并 ·股票行业有哪些板块?股票行业板块分类是什么 ·对手方最优价格申报的主要特点是什么 ·现金选择权的意思是什么 ·什么是盘中价压?盘中价压是什么意思 ·什么是股价突破前高 ·什么是TA系统 ·左、右侧交易是什么意思?如何左、右侧交易声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
热词推荐
MORE+
- 1今天开盘-2%进来的13%一直持股中,早盘冲高9%出半仓,回落吸筹4.5%接回6(001379)
- 2一天内买点比卖点高,这天就是亏的,前面赚的今天要少赚,今天进的明天低开你(名家汇300506)
- 3好可笑 哈哈哈 这b 贼恶心。 天天 在巴里 唱空。嘲讽别人。自己p图。(信息发展300469)
- 4中通客车(sz000957) 有大涨的可能
- 5看看外面什么样了,庆幸自己在中通吧!中通主力一直在高度控盘,没有启动就是在等天时(中通客车000957)
- 6冀中能源跌到这样,我也很痛心,不过大家想一下,这波下跌,主要是深股通在抛售,抛了(冀中能源000937)
- 7今天中海达破了6元,5.99我买进了,买进是觉的中海达现在会比视觉涨的快(视觉中国000681)
- 8长安汽车这几天一直提醒大家股价会回踩年线(15元左右)很多人不信昨天追加帖还特意(长安汽车000625)
- 9需要注意的是,东旭蓝天发展光伏的前景十分广阔,因此获得政府支持的机会也较大(东旭蓝天000040)
- 10每天都在说大涨减仓大跌加仓你们很多人就是不信昨天和今天操作的晶方科技和烽火通信你(晶方科技603005)
- 11不出意外,今天闻泰大概率有比较强烈的反弹行情出现~~~ (中茵股份600745)
- 12这里还有一个最最最关键的问题就是大众,今天如果如果今天涨到5到6个点的话(大众交通600611)
- 13亏你是十几年股民,根本就不会看盘,今天金龙把整个交通运输板块都带起来,是(金龙汽车600686)
- 14昨天说过这些山夕超跌股要反弹,不要指望神华下跌,神华、陕煤下跌这些股票只会跌更多(阳泉煤业600348)
- 15华阳股份,2023年利润1.43元分红0.71元,假设2024年利润0.64元分(阳泉煤业600348)
- 16股友们早上好!经常在帖子下打卡的友友,如果我关注后能看到我每日精挑的自选(启明信息002232)
- 17超跌反弹结束了,资金回到重整,重整了,未来就来了 (新日恒力600165)
- 18打电话问公司了(明新旭腾605068)
- 19下午大盘出现了回踩,是不是加仓的机会,只有等明天验证,但不管怎么说,大盘已经接近(正丹股份300641)
- 20如昨天所说,假动作不断出现,唯一分辨点在于早盘没有深跌去考验8.5,看似以为强,(惠伦晶体300460)
- 21温州宏丰是否能够拿下机器人工业的重要配件?(温州宏丰300283)
- 22这样看8.9也就是这个星期的事情了。刚解决了企业的债务危机,马上二级市场又要有质(翰宇药业300199)
- 23前辈,中远海控前些日子在16块左右减仓,目前只保留底仓,想请教下,海控是(汤臣倍健300146)
- 24科新机电:核燃料运输容器领域的"隐形冠军"(科新机电300092)
- 25嘉事堂发布年报,2023年,公司实现营业收入299.96亿元,实现净利润3.77(嘉事堂002462)
- 26无关其他,还券而已。兴民智通下挫承接,趋势持有。芯片板块异动,止盈国民技术,锁定(兴民智通002355)
- 27不敢言反弹,因为无底线。商业航天携手铜缆传输,公营改革伴随替代芯片。承接兴民智通(兴民智通002355)
- 28这里再推荐个票,赣能股份。其实明星大连赣能都差不多,都是换手逐渐萎缩、没有像样反(赣能股份000899)
- 29周五一点反应没有呀,看看软件板块这才叫大利好 (秦川机床000837)
- 30贵州轮胎净资产5元多、分红派息率4.5%,市盈率8倍多,未来年净利润增长率20%(黔轮胎A000589)
- 新疆天业股吧
- 金健米业股吧
- 永鼎股份股吧
- 中国医药股吧
- 锦龙股份股吧
- 航天晨光股吧
- 云天化股吧
- 中航资本股吧
- 中国银行股吧
- 光大银行股吧
- 深赛格股吧
- 隧道股份股吧
- 国中水务股吧
- 同仁堂股吧
- 西部资源股吧
- 上海贝岭股吧
- 中国宝安股吧
- 中色股份股吧
- 复星医药股吧
- 华丽家族股吧
- 大唐电信股吧
- 葛洲坝股吧
- 中国建筑股吧
- 宇通客车股吧
- 飞乐音响股吧
- 德赛电池股吧
- 中集集团股吧
- 振华科技股吧
- 时代新材股吧
- 招商银行股吧
- 中国高科股吧
- 科达股份股吧
- 抚顺特钢股吧
- 西部矿业股吧
- 中国中铁股吧
- 中国核电股吧
- 青岛双星股吧
- 华东科技股吧
- 华发股份股吧
- 中联重科股吧
- 精达股份股吧
- 东风科技股吧
- 罗牛山股吧
- 京东方A股吧
- 士兰微股吧
- 天坛生物股吧
- 万向钱潮股吧
- 哈药股份股吧
- 四环生物股吧
- 丰原药业股吧
- 中金岭南股吧
- 新五丰股吧
- 新安股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 维维股份股吧
- 苏州高新股吧
- 浙大网新股吧
- 哈投股份股吧
- 中金黄金股吧
- 浦发银行股吧