生命周期理论把握股市投资机会
世界上的事物都存在一定的生命周期。比如人、植物和动物,包括社会团体、企业,甚至包括地球与星系。股市也不能例外。深沪股市才18岁,正处于生长发育的青春期,其发展速度很快。如果从投资角度来分析,投资者可以从行业、行情、市场与个股的生命周期中把握投资的时机。
从行业的生命周期把握投资机会
行业的成长空间与行业所处生命周期息息相关,行业所处生命周期的位置,制约或决定着企业的生存和发展。例如,汽车诞生以前,欧美的马车制造业曾经是何等的辉煌,然而时至今日,连汽车业都已进入生命周期中的稳定期了。这说明,如果某个行业进入衰退期,则属于这个行业中的企业,不管其资产多么雄厚,经营管理能力多么强,都不能摆脱行业空间狭小的命运。另外,行业产品的市场需求情况也影响着行业空间,物以稀为贵,短缺产品的行业中最容易出黑马。
从行情的生命周期确定投资方式
在上涨行情的幼儿期,股市刚刚摆脱黎明前的黑暗,这时投资者需要在控制风险的前提下,积极调整心态,研究适应市场新环境的投资策略。投资者需要研究未来股市中有可能演化为主流热点和龙头型个股的品种;合理分配资金,选择战略性投入的最佳时机。
在上涨行情的成长期,股市处于一种加速上升状态中,投资者在操作上一方面要适度追涨,另一方面要敢于捂股。选股要重视板块效应、资金效应、题材效应,要选择上涨趋势明显的强势股和龙头股。
在上涨行情的成熟期,此时指数虽然能不断震荡走高,但是由于热点逐渐扩散,投资者的盈利越来越困难。稳健的投资者应该选择战略性的清仓出货,降低投资风险。一旦进入到上涨行情的衰退期,股市见顶的趋势越来越明显,投资者应该坚决卖出,并空仓等待。
从热点的生命周期确定投资时间
市场热点也是具有生命周期的。在热点处于幼儿期时,股价是最低的,如果投资者此时介入,而该热点又能够从星星之火演变成燎原之势的话,那么投资者的获利无疑是最丰厚的。但幼儿期热点的生命力也是最脆弱的,由于多种不确定因素存在,有时即使有增量资金介入,也不能保证这种热点一定会发展壮大,更不能保证其中的板块和个股会出现持续性的上涨行情。
真正有生命力、也最适合介入的阶段是热点处于成长期时。这一阶段股价上升最快,受外界因素干扰最少,因而是最容易获利的阶段。但是,很多投资者却对成长期的热点股心存顾虑,因为他们在选择热点股时,最关心的是该股已经涨了多少,如果已涨了很多,就不愿追涨,这其实是一种典型的投资误区。选择热点股最重要的不是看该股以前涨了多少,关键是要看其以后还能涨多少。而要研判个股未来的涨幅,就需要分析该股是否有支持其继续上涨的原因,热点的实质意义和公司基本面优良等因素,还要关注是否有支撑该热点持续走高的借口——题材。
从个股的生命周期确定投资策略
个股行情同样具有生命周期,从其逐渐崛起开始,到上升行情的终止,其中大致可以划分为四个阶段:幼儿期、成长期、成熟期、衰退期。个股处于生命周期的不同阶段,市场运行特点各不相同,所采取的投资策略也不相同。
幼儿期。这一时期的股票虽然还不被广大投资者看好,但不断地有新的增量资金积极介入,主力资金通常采用较隐蔽的方式悄悄建仓。这一阶段的投资策略主要是选股,要透过个股早期表现平平的假象,认识其潜在爆发力。
成长期。个股处于成长期时的走势特征具有独立运行的特点,与股指的走势常常不能保持同步,往往是大盘涨个股不涨,而大盘跌时个股却顽强抗跌。这一阶段的投资策略重点是要把握股价运行节奏,以买进为主。
成熟期。这一时期个股的均线系统转入多头排列状态,股价依托5日均线不断上移。但是,与股价的强势相反,成交量却从股价启动初期的巨量逐渐地不断减少,这说明主力资金已经进入实质性控盘阶段。这一阶段的投资策略以持股不动为主,当股价运行角度越来越陡,成交量突然放大时,可以适当分期分批地卖出部分股票。
衰退期。处于衰退期的个股股价比较高,有的股价甚至比启动初期的股价高出50%~200%以上。出货是主力在个股处于衰退期时的唯一操盘目标。为了顺利实现这个目标,主力不惜制造种种利好消息和题材,来引诱投资者在高位追涨。投资者在个股处于衰退期的投资策略就是放弃最后一段利润,坚决卖出。
(股票知识网) 相关阅读: ·股票财务分析---公司财务报表解读 ·股票宏观基本面分析 ·如何分析财务报表 ·上市公司基本面分析要点 ·什么性格不宜炒股 ·如何全面准确地阅读简明中报 ·公司盈利能力分析 ·亏损1万和少赚1万的心理分析 ·如何分析每股现金流指标 ·财务弹性的重要性声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
热词推荐
MORE+
- 1今天开盘-2%进来的13%一直持股中,早盘冲高9%出半仓,回落吸筹4.5%接回6(001379)
- 2一天内买点比卖点高,这天就是亏的,前面赚的今天要少赚,今天进的明天低开你(名家汇300506)
- 3好可笑 哈哈哈 这b 贼恶心。 天天 在巴里 唱空。嘲讽别人。自己p图。(信息发展300469)
- 4中通客车(sz000957) 有大涨的可能
- 5看看外面什么样了,庆幸自己在中通吧!中通主力一直在高度控盘,没有启动就是在等天时(中通客车000957)
- 6冀中能源跌到这样,我也很痛心,不过大家想一下,这波下跌,主要是深股通在抛售,抛了(冀中能源000937)
- 7今天中海达破了6元,5.99我买进了,买进是觉的中海达现在会比视觉涨的快(视觉中国000681)
- 8长安汽车这几天一直提醒大家股价会回踩年线(15元左右)很多人不信昨天追加帖还特意(长安汽车000625)
- 9需要注意的是,东旭蓝天发展光伏的前景十分广阔,因此获得政府支持的机会也较大(东旭蓝天000040)
- 10每天都在说大涨减仓大跌加仓你们很多人就是不信昨天和今天操作的晶方科技和烽火通信你(晶方科技603005)
- 11不出意外,今天闻泰大概率有比较强烈的反弹行情出现~~~ (中茵股份600745)
- 12这里还有一个最最最关键的问题就是大众,今天如果如果今天涨到5到6个点的话(大众交通600611)
- 13亏你是十几年股民,根本就不会看盘,今天金龙把整个交通运输板块都带起来,是(金龙汽车600686)
- 14昨天说过这些山夕超跌股要反弹,不要指望神华下跌,神华、陕煤下跌这些股票只会跌更多(阳泉煤业600348)
- 15华阳股份,2023年利润1.43元分红0.71元,假设2024年利润0.64元分(阳泉煤业600348)
- 16股友们早上好!经常在帖子下打卡的友友,如果我关注后能看到我每日精挑的自选(启明信息002232)
- 17超跌反弹结束了,资金回到重整,重整了,未来就来了 (新日恒力600165)
- 18打电话问公司了(明新旭腾605068)
- 19下午大盘出现了回踩,是不是加仓的机会,只有等明天验证,但不管怎么说,大盘已经接近(正丹股份300641)
- 20如昨天所说,假动作不断出现,唯一分辨点在于早盘没有深跌去考验8.5,看似以为强,(惠伦晶体300460)
- 21温州宏丰是否能够拿下机器人工业的重要配件?(温州宏丰300283)
- 22这样看8.9也就是这个星期的事情了。刚解决了企业的债务危机,马上二级市场又要有质(翰宇药业300199)
- 23前辈,中远海控前些日子在16块左右减仓,目前只保留底仓,想请教下,海控是(汤臣倍健300146)
- 24科新机电:核燃料运输容器领域的"隐形冠军"(科新机电300092)
- 25嘉事堂发布年报,2023年,公司实现营业收入299.96亿元,实现净利润3.77(嘉事堂002462)
- 26无关其他,还券而已。兴民智通下挫承接,趋势持有。芯片板块异动,止盈国民技术,锁定(兴民智通002355)
- 27不敢言反弹,因为无底线。商业航天携手铜缆传输,公营改革伴随替代芯片。承接兴民智通(兴民智通002355)
- 28这里再推荐个票,赣能股份。其实明星大连赣能都差不多,都是换手逐渐萎缩、没有像样反(赣能股份000899)
- 29周五一点反应没有呀,看看软件板块这才叫大利好 (秦川机床000837)
- 30贵州轮胎净资产5元多、分红派息率4.5%,市盈率8倍多,未来年净利润增长率20%(黔轮胎A000589)
- 新疆天业股吧
- 金健米业股吧
- 永鼎股份股吧
- 中国医药股吧
- 锦龙股份股吧
- 航天晨光股吧
- 云天化股吧
- 中航资本股吧
- 中国银行股吧
- 光大银行股吧
- 深赛格股吧
- 隧道股份股吧
- 国中水务股吧
- 同仁堂股吧
- 西部资源股吧
- 上海贝岭股吧
- 中国宝安股吧
- 中色股份股吧
- 复星医药股吧
- 华丽家族股吧
- 大唐电信股吧
- 葛洲坝股吧
- 中国建筑股吧
- 宇通客车股吧
- 飞乐音响股吧
- 德赛电池股吧
- 中集集团股吧
- 振华科技股吧
- 时代新材股吧
- 招商银行股吧
- 中国高科股吧
- 科达股份股吧
- 抚顺特钢股吧
- 西部矿业股吧
- 中国中铁股吧
- 中国核电股吧
- 青岛双星股吧
- 华东科技股吧
- 华发股份股吧
- 中联重科股吧
- 精达股份股吧
- 东风科技股吧
- 罗牛山股吧
- 京东方A股吧
- 士兰微股吧
- 天坛生物股吧
- 万向钱潮股吧
- 哈药股份股吧
- 四环生物股吧
- 丰原药业股吧
- 中金岭南股吧
- 新五丰股吧
- 新安股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 维维股份股吧
- 苏州高新股吧
- 浙大网新股吧
- 哈投股份股吧
- 中金黄金股吧
- 浦发银行股吧