资产负债表是公司最主要的综合财务报表之一。它是一张平衡表，分为“资产”和“负债＋股本”两部分。资产负债表的“资产”部分，反映企业的各类财产、物资、债权和权利，一般按变现先后顺序表示。负债部分包括负债和股东权益（Stockholder's Equity）两项。其中，负债表示公司所应支付的所有债务；股东权益表示公司的净值（Net worth），即在偿清各种债务之后，公司股东所拥有的资产价值。三者的关系用公式表示是：资产＝负债＋股东权益 根据所列的资产负债表可知，１９９７年底×公司的资产为２５４５０００元。负债为８６１０００元，股东权益为１６８４０００元，分别比１９９６年提高了１４５０００元，８１０００元和６４０００元。这表明某公司在１９９６－１９９７年度得到了发展并日趋繁荣。资产负债表的主要项目解释如下： 1．资产。资产主要包括流动资产、资产、长期投资和无形资产４种。流动资产主要包括现金、适销证券、应收帐款、存货和预支款项，期限通常在一年以内。现金包括公司所有的钞票或银行里的活期存款。当公司现金过多而超过需要的持有量时，公司就把超额部分投资于短期的适销证券或商业票据。应收帐款是由于赊销或分期付款引起的。存货包括原料、再加工产品和制成品。生产企业的存货通常包括原材料、再加工品和成品，而零售企业则只有成品库存。流动资产的作用可用营运资金循环图来说明。某公司资产负债表 资产负债表 单位：（千元） 资产 １９９７．１２．３１ １９９６．１２．３１ 流动资产  １．现金 ￥３２０ ￥３７５ ２．适销证券 １９５ １３８ ３．应收帐款（净） ２００ ２５０ ４．存货 ２４０ ２００ ５．预支款 ５ ７ ６．流动资产 ￥９６０ ￥９７０ 长期投资 ７．××公司普通股 ７０ ２０ 固定资产 ８．土地 ９００ ９００ ９．厂房与设备（净） ６００ ４９０ １０．固定资产总额 １５００ １３９０ 无形资产 １１．商标 １５ ２０ １２．总资产 ￥２５４５ ￥２４００ 负债与股东权益 １９９７．１２．３１ １９９６．１２．３１ 流动负债 １３．应付帐款 ￥２２０ ￥１９０ １４．应付票据 １６０ １５１ １５．应付费用 ６６ ６９ １６．应付税款 ３５ ３０ １７．流动负债总额 ￥４８１ ￥４４０ 长期负债 １８．应付债券 ￥３８０ ３４０ １９．总负债额 ８６１ ７８０ 股东权益 ２０．优先股（每股￥１０） １００ １００ ２１．普通股（每股￥１） １０００ １０００ ２２．股本溢价 ９０ ９０ ２３．缴入资本总额 １１９０ １１９０ ２４．留存收益 ４９４ ４３０ ２５．股东权益总额 １６８４ １６２０ ２６．负债与股东权益总额 ￥２５４５ ￥２４００

购 收款 买 ┌───────现金─────────────┐ │ │└─────┐ │ │ │ │ │ │ ┌───┼───┐ │ │ │ │ 经营费用 │ │ │ │ │ │ │ 现 │ 存货 │ 工资租金 │ 金 应收帐款 │ │ │ │ 销 │ │ │ 水，电杂费 │ 售 │ │ └───┼───┘ │ │ │ 利 润 │ │ │ │ │ │ │ │ ┌────┘ │ └───── 销 售 ───────────┘ 赊销 资金循环图

赊销 资金循环图 如上图所示，存货的销售导致了现金和应收帐款项目的增加。当应收帐款实际收到时，现金又会再次增加。随后，这笔现金又被用于购买新存货，支付营业费用，如工资、租金、保险费、水电杂费等。企业维持日常生产，不仅必须拥有适当的营运资金，而且要保证资金循环的顺利进行。在其他条件不变的情况下，如果应收帐款收回太慢，企业会因财力不足而不能按时购买存货或支付费用；若存货销售过慢，资金会大量积压，企业也会因现金短缺而陷入困境。固定资产包括公司的财产、厂房、机器设备、仓库、运输工具等。它们是企业用来生产商品与劳务的资本商品，使用期限通常在一年以上。长期投资指企业为了使资产多样化，为了扩大企业的规模或兼并其他企业而进行的，期限超过一年的投资。无形资产指像商标、专利和商业信誉（Good Will）这些没有实际形体， 但对公司确有价值的资产。2．负债。负债的两个主要成分是流动负债与长期债务。流动负债是指一年以内到期的债务，主要包括应付帐款、应付票据、应付费用和应付税款。应付帐款表示公司由于赊购而欠其他公司的款项。应付票据表示公司欠银行或其他贷款者的债务。它通常由公司的短期或季节性资金短缺而引起的。应 付费用包括员工的工资和薪水、到期的利息和其他类似的费用，它表示公司在编制资产负债表时所应付费用的情况。应付税款表示公司应缴纳税款的金额，它与公司的所得税法有密切的联系。长期债务指一年以上到期的债务，它包括应付债务、抵押借款等项目。一般而言，公司通常借入短期资金来融通长短期资产，如存货和应收帐款等。当存货售出或应收帐款收回时，短期负债就被偿清。长期债务通常用来融通长期或固定资产，如厂房、设备等。短期负债权利率通常比长期的要低，原因之一是短期贷款所涉及的风险较小。因此，当长期利率水平相对较高，并预计不久将会下降时，企业可能会先借入短期资金周转，等利率下降后再借入所需的长期资产，以便降低筹资的费用。3．股东权益。它表示除去所有债务后公司的净值，它反映了全体股东所拥有的资产净值的情况。 股东权益分缴入资本（Contributed Capital ）和留存收益（Retained Earnings）两部分。缴入资本包括以面值计算的股本项目（Capital In Excess Of Par）。留存收益 表示公司利润中没有作为股息支付而重新投资于公司的那部分收益，它反映了股东对公司资源权益的增加。留存收益通常并非以现金的形式存在；虽然留存存收益可能包括部分现金，但其大部分都被投资于存货、厂房、机器设备之中，或用于偿还债务。留存收益增加了公司的收益资产，但其本身却不能再作为股息来分配。

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