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量化对冲基金面临的挑战

编辑 : 王远   发布时间: 2017.06.22 16:33:19   消息来源: 要理财 阅读数: 511 收藏数: 0 + 收藏 +赞(0)
从目前来看,并不是所有类型的量化对冲产品都被限制,从证监会和中金所传递的信号来看,短期内直接受影响的主要是偏高频的策略,如期现套利、高频的日内CTA等,这个限制也只是暂时的,如果市场逐渐好...

从目前来看,并不是所有类型的量化对冲产品都被限制,从证监会和中金所传递的信号来看,短期内直接受影响的主要是偏高频的策略,如期现套利、高频的日内CTA等,这个限制也只是暂时的,如果市场逐渐好转,该类产品的限制会放松。

目前国内大多数Alpha策略基金的股票组合以中小市值股票为主,同时用沪深300股指期货做空对冲风险。这样的投资组合在A股市场出现大小盘风格转换或行业轮动时,会或多或少出现一定波动。

最后,虽然中金所对期货交易给出的一系列规范在一定程度上约束了量化对冲产品在投资范围、交易频率、期现匹配,但这些措施也控制了这些产品的整体性风险。所以在未来量化对冲产品的前景还是值得期待的。

 

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