ETF基金套利技巧
方法1 T+0获取日内价差
这也是最简单的一个,也就是说,如果你能在投资当天实时观察日内价差,你可以在当天收盘前找到一个相对较低的买入点,然后抛出1%以上的卖出机会,等待合适的机会再次进入,只要交易价差能够弥补交易成本并获得微薄利润,就可以重复操作。
方法2 实时贴现溢价套利
如果ETF被贴现,即价格低于净值,华夏恒生ETF有赎回套利机制,因为在t日买入的股票可以在t日赎回。具体方法是:投资者在二级市场购买恒生交易所买卖基金后,向基金公司申请赎回,获得一篮子股票(有时用少量现金),然后在二级市场出售这些股票,获得套利收入
如果ETF有溢价,即价格高于净值,由于在T日买入的ETF股票只能在T+2日卖出,投资者可以通过提前持有一定的ETF股票,即持有底部头寸,更好地把握这种投机套利机会。
方法3 ETF事件套利
香港可能因深港两地节假日和交易时间不同而收盘,但华夏恒生ETF仍可在深交所交易,从而为事件套利带来机会。 例如,在香港股市收盘期间,中国或欧洲和美国发生了重大事件。华夏恒生交易所交易基金的价格未能有效反映潜在的价格涨跌。投资者可以提前买入或卖出华夏恒生交易所买卖基金(如果恒生交易所买卖基金卖空业务启动,可以进行卖空交易)。港股开盘后,价格得到有效反映,然后进行相应的反向操作,获得重大事件带来的套利机会。
方法4 匹配交易
投资者可以通过数据统计等方法判断a股和h股未来的市场趋势差异,并在两个市场进行交易所交易基金的匹配交易 例如,判断恒生指数在未来一段时间内的表现将强于沪深300指数,我们可以在做空沪深300交易所交易基金的同时多做华夏恒生交易所交易基金;具有相同的市场价值空;另一方面,如果判断沪深300指数在未来一段时间内将强于恒生指数,那么我们将做更多的沪深300交易所买卖基金(Shanghai and Shenzhen 300ETF),卖出市场价值相同的短线债券空华夏恒生交易所买卖基金。 预期收益兑现后,投资者可以关闭两个交易所交易基金的头寸,锁定超额收益。
方法5 跨市场套利
如果投资者可以同时投资a股市场和香港市场,当华夏恒生ETF有折扣时,他们可以在a股市场买入华夏恒生ETF,并在香港市场建立套期保值头寸(如卖出恒生指数期货、卖出指数成分股、卖出香港ETF等)。) 当华夏恒生交易所买卖基金有溢价时,可以在a股市场卖出或卖空华夏恒生交易所买卖基金,并在香港市场建立套期保值头寸(如购买恒生指数期货、购买指数成份股、购买香港交易所买卖基金等)。) 华夏恒生交易所交易基金二级市场价格回归合理水平后,香港市场的相应头寸将同时关闭,以达到套利效果。