KDJ线是什么?如何看KDJ线?
KDJ全名为随机指标(Stochastics),由George Lane所创,其综合动量观念,强弱指标及移动平均线的
优点,早年应用在期货投资方面,功能颇为显著,目前为股市中最常用的指标之一。
买卖原则:
1. K值由右边向下交叉D值作卖,K值由右边向上交叉D值作买。
2. 高档连续两次向下交叉确认跌势。低档两次向上交叉确认涨势。
3. D值《20%超卖,D值》80%超买;J》100%超买,J《10%超卖。
4. KD值于50%左右徘徊或交叉时,无意义。
5. 投机性太强的个股不适用。
6. 可观察KD值与股价之背离,以确认高低点。
KDJ指标
中文名称是随机指数(Stochastics),是由George Lane首创的。
1.KDJ指标的计算公式和理论上的依据
产生KD以前,先产生未成熟随机值RSV(Row Stochastic value)。
其计算公式为
式中,l/3为平滑因子,可以改成别的数字,同样已成约定,1/3也已经固定。
KD是在WMS的基础上发展起来的,所以KD就有WMS的一些特性。在反映证券市场价格变化时,WMS最快,K其
次,D最慢。在使用KD指标时,我们往往称K指标为快指标,D指标为慢指标。K指标反应敏捷,但容易出错;D
指标反应稍慢,但稳重可靠。
在介绍KD时,往往还附带一个J指标
计算公式为
J=3D一2K=D十2(D―K)
可见J是D加上一个修正值。J的实质是反映D和D与K的差值。此外,有的书中J指标的计算公式为
J=3K一2D
2.KDJ指标的应用法则
KDJ指标是三条曲线,在应用时主要从五个方面进行考虑:KD取值的绝对数字;KD曲线的形态;KD指标的
交叉;KD指标的背离;J指标的取值大小。
第一,从KD的取值方面考虑。KD的取值范围都是0―l00,将其划分为几个区域:超买区、超卖区、徘徊
区。按一般的划分法,80以上为超买区,20以下为超卖区,其余为徘徊区。
根据这种划分,KD超过80就应该考虑卖出,低于20就应该考虑买入。这种操作是很简单的,同时又是很容
易出错的,完全按这种方法进行操作很容 易招致损失。大多数对KD指标了解不深入的人,以为KD指标的操作
就限于此,故而对KD指标的作用产生误解。应该说明的是,上述对0一100的划分只是一 个应用KD指标的初步
过程,仅仅是信号。
第二,从KD指标曲线的形态方面考虑。当KD指标在较高或较低的位置形成了头肩形和多重顶(底)时,是
采取行动的信号。注意,这些形态一定要在较高位置或较低位置出现,位置越高或越低,结论越可靠,越正
确。操作时可按形态学方面的原则进行。对于KD的曲线我们也可以画趋势线,以明确KD的趋势。在KD的曲线图
中仍然可以引进支撑线和压力线的概念。某一条支撑线或压力线的被突破,也是采取行动的信号。
第三,从KD指标的交叉方面考虑。K与D的关系就如同股价与MA的关系一样,也有死亡交叉和黄金交叉的问
题,不过这里交叉的应用是很复杂的,还附带很多其他条件。
下面以K从下向上与D交叉为例进行介绍
K上穿D是金叉,为买入信号,这是正确的。但是出现了金叉是否应该买入,还要看别的条件:
第一个条件是金叉的位置应该比较低,是在超卖区的位置,越低越好。
第二个条件是与D相交的次数。有时在低位,K、D要来回交叉好几次。交叉的次数以2次为最少,越多越
好。
第三个条件是交叉点相对于KD线低点的位置,这就是常说的“右侧相交”原则。K是在D已经抬头向上时才
同D相交,比D还在下降时与之相交要可靠得多。换句话说,右侧相交比左侧相交好。
满足了上述条件,买入就放心一些。少满足一条,买入的风险就多一些。但是,如果要求每个条件都满
足,尽管比较安全,但也会错过很多机会。对于K从上向下穿破D的死叉,也有类似的结果,读者不妨自己试
试,这里就不重复了。
第四,从KD指标的背离方面考虑。简单地说,背离就是走势的不一致。在KD处在高位或低位,如果出现与
股价走向的背离,则是采取行动的信号。当 KD处在高位,并形成两个依次向下的峰,而此时股价还在一个劲
地上涨,这叫顶背离,是卖出的信号;与之相反,KD处在低位,并形成一底比一底高,而股价还 继续下跌,
第五,J指标取值超过100和低于0,都属于价格的非正常区域,大于100为超买,小于O为超卖。
KDJ指标的实战经验应用
1)在实际操作中,一些做短平快的短线客常用分钟指标,来判断后市决定买卖时机,在T+0时 代常用15
分钟和30分钟KDJ指标,在T+0时代多用30分钟和60分钟KDJ来指导进出,几条经验规律总结如下:
A)如果30分钟KDJ在20以下盘整较长时间,60分钟KDJ也是如此,则一旦30分钟K值上穿D值并越过20,可能引
发一轮持续在2天以上的反弹行情;若 日线KDJ指标也在低位发生金叉,则可能是一轮中级行情。但需注意K值
与D值金叉后只有K值大于D值20%以上,这种交叉才有效;
B)如果30分钟KDJ在80以上向下掉头,K值下穿D值并跌破80,而60分钟KDJ才刚刚越过20不到50,则说明行情
会出现回档,30分钟KDJ探底 后,可能继续向上;
C)如果30分钟和60分钟KDJ在80以上,盘整较长时间后K值同时向下死叉D值,则表明要开始至少2天的下跌调
整行情;
D)如果30分钟KDJ跌至20以下掉头向上,而60分钟KDJ还在50以上,则要观察60分钟K值是否会有效穿过D值
(K值大于D值20%),若有效表明将 开始一轮新的上攻;若无效则表明仅是下跌过程中的反弹,反弹过后仍
要继续下跌;
E)如果30分钟KDJ在50之前止跌,而60分钟KDJ才刚刚向上交叉,说明行情可能会再持续向上,目前仅属于回
档;
F)30分钟或60分钟KDJ出现背离现象,也可作为研判大市顶底的依据,详见前面日线背离的论述;
G)在超强市场中,30分钟KDJ可以达到90以上,而且在高位屡次发生无效交叉,此时重点看60分钟KDJ,当60
H)在暴跌过程中30分钟KDJ可以接近0值,而大势依然跌势不止,此时也应看60分钟KDJ,当60分钟KDJ向上发
生有效交叉时,会引发极强的反弹。
2)当行情处 在极强极弱单边市场中,日KDJ出现屡屡钝化,应改用MACD等中长指标;当股价短期波动剧
烈,日KDJ反应滞后,应改用CCI,ROC等指标;或是使用 SLOWKD慢速指标;
3)KDJ在周线中参数一般用5,周KDJ指标见底和见顶有明显的提示作用,据此波段操作可以免去许多辛
劳,争取利润最大化,需提示的是一般周J值在超卖区V 形单底上升,说明只是反弹行情,形成双底才为可靠
的中级行情;但J值在超买区单顶也会有大幅下跌的可能性,所以应该提高警惕,此时应结合其他指标综合研
判;但当股市处在牛市时,J值在超买区盘中一段时间后,股价仍会大幅上升。
KDJ指标钝化的应对技巧
KDJ指标是投资者研判行情时经常使用的一种技术指标,它的优点是对价格的未来走向变动比较敏感,一
般来说,黄金交叉意味着买进,死亡交叉意味着抛空。
但是,任何指标都不是万能的。从另一方面来讲,KDJ指标的反应敏感又是它不足的地方,黄金交 叉的信
号经常可能使投资者进货太早而被套牢,死亡交叉信号也可能使投资者出货太早而被轧空,KDJ指标失灵的情
况往往出现在极强的市场或极弱的市场中,此 时KDJ必然会发生高位钝化和低位钝化的情况,如果这时候还按
照黄金交叉进货,死亡交叉出货进行操作,就会在行情刚启动时,丢掉一个主升段行情;行情刚开 始下
跌,KDJ就发出黄金交叉,进货可能被套牢,而且价位损失将非常大,因为KDJ指标可以在钝化再钝化。
当KDJ指标发生钝化的时候,可以用如下方法来识别:
一、由于KDJ指标的敏感,它给出的指标经常超前,因此可以通过观察KDJ指标的形态来帮 助寻找正确的
买点和卖点,KDJ指标在低位形成W底、三重底和头肩底形态时再进货;在较强的市场里,KDJ指标在高位形成M
头和头肩顶时,出货的信号更可 靠。投资者尤其应该注意KDJ与RSI一样,经过振荡后形成的反压线准确性较
高。
二、KDJ指标和数浪相结合,是一种非常有效的方法。在K线图上,经常可以清晰地分辨出上升形态的一
浪、三浪、五浪。在K线图上,期价盘底结 束,开始上升,往往在上升第一子浪时,KDJ指标即发出死亡交叉
的出货信号,这时候,可以少考虑这个卖出信号,因为它很可能是一个错误信号或是一个骗线信 号。当期价
运行到第三浪时,加大对抛空信号的重视程度,当期价运动到明显的第五子浪时,如果KDJ指标给出卖出信
号,则应坚决出货。这时候信号通常都是非 常准确的,当期价刚刚结束上升开始下跌时,在下跌的第一子
浪,应少考虑KDJ指标的买进信号,当期价下跌到第三子浪或第五子浪时,再考虑KDJ指标的买入 信号,尤其
是下跌五子浪后的KDJ给出的买进信号较准确。
KDJ指标实用技巧
在知晓KDJ指标的基本原理及其一般应用法则的基础上,还应对其实用技巧作一定了解,并在实际操作中
逐步巩固、完善。
一、KDJ指标的局限性
对KDJ指标的分析、运用必须附属于基本的趋势分析,从这个意义上说,KDJ指标只是一种第二位的指标。
市场的主要趋势是压倒一切的,在一场重要运动即将降临时,KDJ指标可能丧失功能,甚至产生误导,以青山
纸业(600103)为例,其KDJ指标在7月5日与5月31日超买区形成双顶,并开始掉头向下,甚至在7月7日KDJ指
标超买区一度发生死叉,发出强烈卖出信号,但当时基本趋势是底部放量,向上突破10.2元重要阻力位,如果
二、KDJ指标何时最有效
当市场进入无趋势阶段(横向延伸状态)时,大多数跟随趋势系统都不能正常工作,而KDJ指标却能提供
较好的帮助。依据KDJ指标发出的买入、卖出信号,可以帮助短线投资者在无趋势市场环境中获得短差,如中
兴通讯(0063),5.19行情之后,相当部分时间处于横盘状态,依据KDJ指标发出的信号,可以几次短线获
利。
在趋势阶段,把KDJ指标与价格图表参照使用,当市场即将出现短暂的极端状态时,KDJ指标能提醒投资
者。同时,当趋势渐趋成熟,KDJ指标可以在价格明显显露之前,给投资者提供预警信号。
三、与K线形态等综合使用
我们知道,K线形态中,有一些可以预警趋势的反转,如流星、黄昏星、高位十字星与空头吞噬等有上升
趋势反转的预警作用;而多头吞噬、启明星、锤子线等则有下降趋势反转的预警作用。如果把KDJ指标与这些K
线形态综合使用,相互印证,则可提高决策的准确性。
如大亚股份(0910)8月28日K线形态为流星,KDJ指标高位形成双顶,均预示着股价的回跌。同样,把KDJ
指标与重要阻力、支持位,成交量变化等综合使用,也可提高KDJ指标使用的准确性。再以大亚股份为例,8月
28日股价最高上摸 15.2元,临近15.3元重要阻力位,且上攻时成交量未能有效放大(与8月24日相比),也印
四、周线KDJ指标更为有效
由于周线指标作为中期指标,不容易制造“骗线”,因而在应用KDJ指标时,周线往往效果更佳,当周线
KDJ指标两次或两次以上发出金叉(死叉)时,往往能预示MACD等跟随趋势指标发生金叉(死叉),从而提前
预示重要趋势的降临,这对中长线投资者无疑极具意义。
声明:如本站内容不慎侵犯了您的权益,请联系邮箱:wangshiyuan@epins.cn 我们将迅速删除。
热词推荐
MORE+
- 1没看年报问询函吗,并不认可以重整裁定为前提的债务减免,需要债权人重新签订(红太阳000525)
- 2你咋说的真么对,问题是这货做T都难,我用三年从16做到现在十块以下。以为(国际医学000516)
- 3一个月前给你说的西安旅游也挺废。但是到现在也涨了十五个点。国医一个月下来(国际医学000516)
- 4一把直尺打天下/美的集团(美的集团000333)
- 563.30的支撑还没破呢,你就看下面的支撑了?我看63.3的支撑怎么着都(美的集团000333)
- 6拿了3年了亏损快百分之70了积攒10年的家当几乎全压在这只股票上当初是看好这家公(东方市场000301)
- 7买恒力啊,最起码恒力高分红,荣盛和盛虹一个球样 (东方市场000301)
- 8感谢大盘和板块吧,如果不是大盘和板块最近的上涨,常山北明早就暴跌了,就凭(常山股份000158)
- 9除了商誉高,别的都不用担心,马上置出亏损的纺织板块,今年大概率能扭亏,商(常山股份000158)
- 10中兴通讯除了通讯ICT,算力,数据存储,还有芯片业务,(中兴通讯000063)
- 11机会来了,吧里有些人利用那个事件反复唱空,为啥,当然是想获得低价筹码,不然谁会耗(中兴通讯000063)
- 12行情低点放量,调整交易策略(中兴通讯000063)
- 13上千亿流通盘,大股东持股又这么低的,不存在洗盘的说法。能影响这种股票趋势(中兴通讯000063)
- 14一把直尺打天下/中兴通讯(中兴通讯000063)
- 15为什么股价差?本质还是公司无增长,技术投入巨大,一不小心就会亏损 (中兴通讯000063)
- 16一句话总结,中兴很好,但是市场对科技非常不友好!(中兴通讯000063)
- 17盘前预测:今日股价收于27.07元上方。今天5月31日,是周末,也是月末,所以收(中兴通讯000063)
- 18外面不是涨停,就是创新高。中兴不是绿,还是绿,顶多怒涨二分三分而已。 (中兴通讯000063)
- 19拉不拉升可不是取决于某个人。某个机构,某个所谓的主力。这些都是大部分人的(中兴通讯000063)
- 20深天退市倒计时:按照新规已经触及6项退市红线(深天地A000023)
- 21这股就是瞎折腾,不仅股价被协和电子翻倍超越了!正丹股份更是2.86一骑绝(五洲新春603667)
- 22今天我们来简单复盘一下五洲新春(五洲新春603667)
- 23东时的业绩受累于疫情和扩张,各地分公司在亏钱,在北京有很好的基础,口碑比较好,上市后外地扩张是错误的决定(东方时尚603377)
- 24现在大跌是正常的,主力也要清洗一下不坚定的散户,到时候拉的时候抛压才不会太大,现(东方时尚603377)
- 25来来来明天开奖拉因为高管减持分红扣税大盘低迷三重打击安井这波高位下来跌了20%我(安井食品603345)
- 26目前曙光最大的问题症结在哪里?信心,投资者的信心缺失。而信心缺失的根源在公司高管(中科曙光603019)
- 27人工智能由别人主导的,国外英伟达一家独大,国内比较分散,华为服务器卖的好,但产能(中科曙光603019)
- 28中国银行思考题(中国银行601988)
- 29昨天北上资金继续买入核电1758万股本人初步统计了一下近一个月内中国核电被外资通(中国核电601985)
- 30未来亚洲第一市值股就是中核电,现在是砸锅卖铁买的时候(中国核电601985)
- 上海贝岭股吧
- 浙大网新股吧
- 华东科技股吧
- 隧道股份股吧
- 深赛格股吧
- 光大银行股吧
- 中国银行股吧
- 永鼎股份股吧
- 苏州高新股吧
- 新安股份股吧
- 精达股份股吧
- 中国医药股吧
- 东风科技股吧
- 金健米业股吧
- 西部资源股吧
- 招商银行股吧
- 中联重科股吧
- 中国宝安股吧
- 中集集团股吧
- 德赛电池股吧
- 复星医药股吧
- 宇通客车股吧
- 中国建筑股吧
- 葛洲坝股吧
- 大唐电信股吧
- 华丽家族股吧
- 罗牛山股吧
- 中色股份股吧
- 京东方A股吧
- 新疆天业股吧
- 天坛生物股吧
- 抚顺特钢股吧
- 锦龙股份股吧
- 云天化股吧
- 振华科技股吧
- 国中水务股吧
- 华发股份股吧
- 飞乐音响股吧
- 青岛双星股吧
- 中国核电股吧
- 中国中铁股吧
- 西部矿业股吧
- 时代新材股吧
- 科达股份股吧
- 士兰微股吧
- 浦发银行股吧
- 中金黄金股吧
- 哈投股份股吧
- 航天晨光股吧
- 同仁堂股吧
- 维维股份股吧
- 福耀玻璃股吧
- 新五丰股吧
- 中航资本股吧
- 中金岭南股吧
- 丰原药业股吧
- 四环生物股吧
- 哈药股份股吧
- 万向钱潮股吧
- 中国高科股吧